BTCC Daily (18/09) | La Banque du Japon (BoJ) relève ses taux à 1,25 %, la SEC américaine introduit une exemption de cinq ans pour les actions tokenisées

Points forts

• La Banque du Japon (BoJ) a relevé ses taux de 25 points de base à 1,25 %, leur plus haut niveau en 31 ans. Le yen s'est affaibli après la décision, tombant vers 157,5 pour un dollar.

• Les valeurs technologiques asiatiques ont fortement rebondi. Le Nikkei 225 japonais a clôturé en hausse de 1,38 %, tandis que le KOSPI coréen a gagné 2,66 %. SK Hynix a progressé de 6,42 % et Samsung Electronics de 3,37 %.

• Le BTC a rebondi autour de 78 000 $. Le 17 septembre (heure de l'Est), les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des entrées nettes d'environ 159 millions de dollars, tandis que les ETF Ethereum au comptant ont connu des sorties nettes d'environ 39,24 millions de dollars.

Perspectives macroéconomiques et politiques

Événements clés du jour

• Production industrielle américaine d'août

• Discours de la gouverneure de la Réserve fédérale (Fed), Bowman

• Discours du président de la Fed de Kansas City, Schmid

Actualités macroéconomiques

1. La BoJ relève ses taux de 25 points de base à 1,25 %, un plus haut en 31 ans

La Banque du Japon a voté à 7 voix contre 2 pour relever son taux directeur de 1,00 % à 1,25 %, le portant à son plus haut niveau en environ 31 ans. Le gouverneur Kazuo Ueda a déclaré que même après cette hausse, les taux d'intérêt réels du Japon restent bas et les conditions monétaires demeurent accommodantes. Il a également indiqué que les ajustements futurs de la politique ne suivront pas un calendrier prédéfini et seront décidés en fonction des données lors de chaque réunion.

2. La Fed procède à sa première hausse de taux en trois ans, le rendement américain à 10 ans retombe vers 4,93 %

La Fed a relevé cette semaine la fourchette cible des fonds fédéraux de 25 points de base à 3,75 %—4,00 %, marquant sa première hausse de taux en trois ans. Seize des 18 responsables politiques s'attendent à au moins une nouvelle hausse avant la fin de 2026. Après une forte hausse antérieure, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans est retombé vers 4,93 % vendredi.

3. La Banque d'Angleterre (BoE) maintient ses taux, l'inflation énergétique reste un risque clé

La Banque d'Angleterre a maintenu son taux directeur inchangé le 17 septembre et a suspendu les ventes actives de gilts. La BoE s'attend à ce que la hausse des prix de l'énergie puisse pousser l'inflation britannique au-dessus de 4 % début 2027. Le gouverneur Bailey a déclaré que si le conflit au Moyen-Orient et le choc énergétique persistent, la politique monétaire pourrait devoir être resserrée davantage.

4. Responsable de la Banque centrale européenne (BCE) : les paris du marché sur de nouvelles hausses sont principalement motivés par les prix de l'énergie

Le vice-président de la BCE, Boris Vujcic, a déclaré que la récente évaluation par le marché de nouvelles hausses de taux de la BCE a été principalement motivée par la hausse des prix de l'énergie, mais que la BCE ne fondera pas ses décisions uniquement sur les facteurs énergétiques. Le taux directeur de la BCE s'établit actuellement à 2,50 %, tandis que les marchés ont commencé à intégrer la possibilité de nouvelles hausses dans les mois à venir.

5. Le pétrole recule pour la troisième séance consécutive, le Brent retombe vers 103 $

Les prix internationaux du pétrole ont continué de baisser alors que les inquiétudes concernant les perturbations de l'offre saoudienne se sont atténuées. Le Brent a chuté d'environ 2 % à 102,68 $ le baril, tandis que le WTI a reculé d'environ 1,8 % à 100,08 $ le baril, marquant la troisième journée consécutive de pertes. L'Arabie saoudite a augmenté ses expéditions de brut via Oman, tandis que les stocks aux États-Unis, à Singapour et en Europe ont augmenté, atténuant la pression sur l'offre à court terme.

Performance des actifs mondiaux

• Actions : Le Nikkei 225 japonais a clôturé en hausse de 1,38 % à 65 018,95. L'indice KOSPI coréen a progressé de 2,66 % à 6 894,23, avec SK Hynix en hausse de 6,42 % et Samsung Electronics en hausse de 3,37 %. Dans les échanges avant l'ouverture aux États-Unis, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté d'environ 0,6 %, ceux sur le S&P 500 d'environ 0,3 % et ceux sur le Dow d'environ 0,2 %.

• Crypto : Les données de CoinMarketCap ont montré que l'indice Crypto Fear & Greed s'établissait à 65, dans la zone de cupidité. La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies était d'environ 2 660 milliards de dollars, en hausse d'environ 1,9 % au cours des dernières 24 heures. Le BTC s'échangeait près de 78 300 $, en hausse d'environ 1,3 % en 24 heures, tandis que l'ETH se situait autour de 2 510 $, en hausse d'environ 1,5 %. Parmi les jetons en tendance, NEAR a augmenté d'environ 32,2 %, tandis qu'UNI a gagné environ 24,2 %.

• Énergie et métaux : Le Brent a chuté d'environ 2,0 % à 102,68 $ le baril, tandis que le WTI a reculé d'environ 1,8 % à 100,08 $ le baril. L'or au comptant a augmenté d'environ 0,5 % à environ 4 364 $ l'once, tandis que l'argent au comptant a gagné environ 1,7 % à environ 66,29 $ l'once.

(Données au 18 septembre, 15h00 HKT)

Aperçu du marché des crypto-monnaies

1. Analyse des flux de capitaux sur les contrats à terme

Le 18 septembre, selon les données de Coinglass, les contrats BTC, ETH, ZEC, SOL, SPCX, NEAR et d'autres ont mené les entrées nettes dans les échanges de contrats à terme au cours des dernières 24 heures, signalant potentiellement des opportunités de trading.

2. Carte des liquidations Bitcoin

Le 18 septembre, selon les données de Coinglass, sur la base du prix de référence actuel de 78 306 $ sur la carte des liquidations de l'échange Bitcoin, si le Bitcoin tombe en dessous de 76 000 $, l'intensité cumulée des liquidations longues sur les principaux CEX pourrait atteindre 1,06 milliard de dollars. À l'inverse, si le Bitcoin dépasse 80 000 $, l'intensité cumulée des liquidations courtes sur les principaux CEX pourrait atteindre 630 millions de dollars. Il est conseillé aux traders de gérer prudemment l'effet de levier pour éviter des liquidations à grande échelle lors des fluctuations du marché.

3. Ratio long/court des contrats à terme Bitcoin

Selon les données de Coinglass, au 18 septembre à 17h00 HKT, le ratio long/court global du Bitcoin s'établissait à 1,0247, indiquant que les haussiers détiennent actuellement un avantage relatif.

4. Performance des contrats à terme TradFi

Le 18 septembre, les contrats TradFi se sont globalement renforcés. Les valeurs technologiques et les métaux précieux ont mené les gains, avec SOXL en hausse de 7,59 %, SNDK de 5,82 %, CRCL de 5,59 %, l'argent XAG de 5,07 % et l'or XAU de 1,83 %. L'énergie a été relativement plus faible, avec CL en baisse de 1,38 %. En termes d'intérêt ouvert, KORU, SPCX et CRCL ont augmenté respectivement de 5,77 %, 4,70 % et 4,64 %, tandis que SNDK et MU ont connu des baisses notables de l'intérêt ouvert.

5. Surveillance on-chain

• Selon Lookonchain, 11 adresses nouvellement créées au cours des trois derniers jours sont soupçonnées d'être contrôlées par la même baleine. La baleine a vendu environ 602 BTC sur Hyperliquid tout en achetant 18 780 ETH, les deux côtés étant évalués à environ 45,83 millions de dollars.

• Selon Onchain Lens, une baleine HYPE détient actuellement une position longue d'environ 1,38 million de HYPE, d'une valeur d'environ 119 millions de dollars, avec des gains non réalisés d'environ 65,74 millions de dollars.

• Quatre nouvelles adresses ont accumulé 6 972 ETH, d'une valeur d'environ 17,15 millions de dollars, à un prix d'achat moyen d'environ 2 460,69 $, puis ont déposé les ETH dans Lido pour le staking.

Actualités blockchain

• Le 17 septembre (heure de l'Est), les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des entrées nettes d'environ 159 millions de dollars, dont environ 184 millions de dollars dans l'IBIT de BlackRock, tandis que le FBTC de Fidelity a connu des sorties nettes d'environ 16,64 millions de dollars.

• Le 17 septembre (heure de l'Est), les ETF Ethereum au comptant américains ont enregistré des sorties nettes d'environ 39,24 millions de dollars, marquant la troisième journée consécutive de sorties, avec ETHA enregistrant des sorties nettes d'environ 42,86 millions de dollars.

• La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a introduit un cadre d'exemption réglementaire de cinq ans pour la négociation d'actions tokenisées, exigeant que les jetons concernés offrent les mêmes droits aux actionnaires que les actions traditionnelles et excluant les jetons synthétiques qui ne font que suivre les prix des actions.

• La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine a publié une position de non-action, indiquant que dans des conditions spécifiques, elle ne recommanderait pas de mesures d'exécution uniquement parce que les développeurs de logiciels ne sont pas enregistrés en tant que courtiers introducteurs.

• Le vote procédural clé du Sénat américain sur le CLARITY Act a échoué par 49 voix contre 50, tandis que les législateurs bipartisans continuent de négocier une législation sur la structure du marché.

• S&P Global a accepté d'acquérir la société de sécurité des contrats intelligents OpenZeppelin. Le montant de la transaction n'a pas été divulgué.

• La société de paiement en stablecoins dtcpay a réalisé un tour de financement de série A de 25 millions de dollars, avec la participation de SBI Group et d'autres.

• World a lancé l'application « World Money », intégrant les stablecoins et l'infrastructure de paiement Stripe tout en ajoutant des fonctions de paiement et de récompense.

Aperçus institutionnels · Sélections quotidiennes

• JPMorgan : La banque a déclaré que le Bitcoin pourrait obtenir un soutien accru du marché par rapport à l'or si la pression de couverture liée aux ETF s'atténue davantage.

• Goldman Sachs Asset Management : Simon Dangoor a déclaré que la plupart des décideurs de la Banque d'Angleterre restent concentrés sur les risques de hausse de l'inflation, tout en attendant de voir si le choc énergétique crée des effets de second tour plus persistants. Si la pression inflationniste se propage, l'environnement politique pourrait forcer la banque centrale à resserrer davantage.

• UBS : La banque a déclaré que l'élargissement des déficits budgétaires, la hausse de la dette publique, la possibilité d'une faiblesse à plus long terme du dollar et un éventuel changement de cap de la Fed vers un assouplissement l'année prochaine devraient continuer à soutenir la demande d'or à moyen et long terme.

• Daiwa Capital Markets : Chris Scicluna a déclaré que si l'inflation et la demande intérieure du Japon restent résilientes, la possibilité que la BoJ relève encore son taux directeur à 1,50 % avant la fin de l'année reste une trajectoire que les marchés doivent surveiller.