Bitcoin (BTC) maintient son support à 76 000 $ alors que la Réserve fédérale procède à sa première hausse de taux depuis 2023

Le Bitcoin a fait preuve de stabilité autour de la barre des 76 000 $ mercredi, après la décision de la Réserve fédérale de relever son taux d'intérêt de référence de 25 points de base, marquant le premier ajustement des taux de la banque centrale depuis juillet 2023. Le taux directeur se situe désormais dans une fourchette cible de 3,75 % à 4 %.

Prix du Bitcoin (BTC)

Les données de marché actuelles montrent que le Bitcoin s'échange à 76 663 $, soit un gain de 1,35 % sur les dernières 24 heures. Alors que les marchés boursiers américains ont réagi négativement à l'annonce, le Bitcoin a affiché une volatilité immédiate minimale.

Le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a souligné que les niveaux d'inflation continuent de dépasser les objectifs malgré des signes de renforcement économique aux États-Unis. Warsh a en outre indiqué que les conditions financières actuelles ne sont pas suffisamment restrictives. Les dernières prévisions de la banque centrale projettent un taux directeur médian atteignant 4,1 % d'ici la fin de 2026, ce qui suggère qu'un autre ajustement des taux est probable avant la fin de l'année.

Selon Cooper Duschang, analyste de recherche chez Talos, les acteurs du marché avaient déjà anticipé ce changement de politique. « Le Bitcoin a fait preuve d'une résilience notable, maintenant sa stabilité autour des niveaux de prix antérieurs à l'annonce malgré la pression à la baisse sur les marchés boursiers », a expliqué Duschang.

L'analyste en cryptomonnaies Ali Martinez d'Ali Charts a donné son point de vue sur les scénarios de baisse potentiels. « Si la hausse des taux déclenche une correction du Bitcoin, ma réaction ne sera pas une source d'inquiétude », a déclaré Martinez. « Je me concentre sur le prix réalisé des détenteurs à court terme, qui se situe près de 71 200 $, comme niveau d'accumulation stratégique. Si les conditions de marché présentent ce point d'entrée, je serai en position d'agir. »

Activité du marché au comptant vs trading de produits dérivés

Duschang a identifié une activité significative sous les mouvements de prix apparents. Les marchés des contrats à terme perpétuels ont subi une pression vendeuse nette, avec environ 82 millions de dollars de Bitcoin et 68 millions de dollars d'Ether liquidés dans la première heure suivant l'annonce. Parallèlement, les marchés au comptant du Bitcoin ont enregistré environ 15,5 millions de dollars d'achats nets.

Les données de flux d'échange ont révélé qu'environ 2 170 Bitcoins ont été déposés sur les plateformes d'échange immédiatement après la décision sur les taux, suivis de retraits totalisant 1 260 Bitcoins. Duschang a qualifié ce schéma de preuve que les investisseurs « repositionnent activement » leurs portefeuilles plutôt que d'exécuter des stratégies générales de réduction des risques.

Andrew Melville, responsable de la recherche chez Block Scholes, a suggéré qu'une deuxième hausse des taux constituerait une « surprise plus hawkish que la hausse de 25 points de base d'aujourd'hui ».

Le Clarity Act échoue au vote du Sénat

Avant l'annonce de la Réserve fédérale, le Bitcoin avait déjà subi une pression à la baisse. La cryptomonnaie a chuté de plus de 3 % mardi après que le Sénat américain a rejeté le Clarity Act par un vote serré de 49 contre 50. La législation proposée visait à établir des lignes directrices réglementaires complètes pour les cryptomonnaies et les actifs numériques.

La sénatrice Cynthia Lummis avait fait campagne vigoureusement pour un soutien bipartisan, soutenant que le texte législatif final répondait aux préoccupations des démocrates. Malgré ces efforts, tous les sénateurs démocrates sauf un ont voté contre.

Le président de la CFTC, Michael Selig, a qualifié le vote de « regrettable » tout en notant que les agences de régulation conservent la capacité d'agir en utilisant les cadres statutaires actuels.

Mouvements de capitaux des ETF

Selon les rapports de Wu Blockchain, les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des rachats nets totalisant 296 millions de dollars le 16 septembre. Les ETF Ether au comptant ont enregistré 224 millions de dollars supplémentaires de sorties, produisant des rachats combinés de 520 millions de dollars. Le produit ETHA de BlackRock a mené les retraits des ETF Ether avec 110 millions de dollars de rachats. Le MSBT de Morgan Stanley a représenté une exception notable, enregistrant 3,47 millions de dollars d'entrées nettes.

Martin Lee de DWF Labs a projeté que l'approche de politique monétaire hawkish « plus élevée plus longtemps » nécessiterait une réévaluation des prix dans les classes d'actifs orientées vers le risque.