BTCC Daily (17/09) | La SEC américaine tient une table ronde sur la négociation d'actions 24h/24, le ZEC grimpe à 1 370 $

Points forts

• La Fed a voté à l'unanimité une hausse des taux de 25 points de base, sa première depuis juillet 2023. Seize responsables s'attendent à au moins une nouvelle hausse cette année.

• Le BTC a rebondi autour de 76 400 $. Le 16 septembre (heure de l'Est), les ETF Bitcoin américains au comptant ont enregistré des sorties nettes de 296 millions de dollars.

• Les prix internationaux du pétrole ont continué de reculer, le Brent tombant vers 104 dollars américains le baril.

Perspectives macroéconomiques et politiques

Événements clés du jour

• Décision de taux de la Banque d'Angleterre

• Demandes d'allocations chômage aux États-Unis

• Indice manufacturier de la Fed de Philadelphie pour septembre

• Table ronde de la SEC américaine sur la négociation d'actions 24h/24

Actualités macroéconomiques

1. La Fed relève ses taux de 25 points de base à l'unanimité ; 16 responsables voient au moins une hausse supplémentaire cette année

La Réserve fédérale a relevé la fourchette cible du taux des fonds fédéraux de 3,50 %—3,75 % à 3,75 %—4,00 %, marquant sa première hausse de taux depuis juillet 2023. La décision a été unanime. Le dernier graphique à points a montré que 16 des 18 responsables s'attendent à au moins une hausse de taux supplémentaire avant la fin de 2026, avec une projection médiane du taux directeur en fin d'année autour de 4,1 %.

2. La courbe des rendements des bons du Trésor américain s'aplatit, l'indice du dollar atteint un plus haut de sept semaines

Après que la Fed a signalé la possibilité d'un resserrement supplémentaire, les rendements à court terme des bons du Trésor américain ont fortement augmenté, le rendement à 2 ans grimpant vers 4,7 %. Le rendement à 10 ans s'échangeait à nouveau près de 5 %. L'indice du dollar a brièvement touché un plus haut d'environ sept semaines, tandis que les marchés évaluaient à environ 50 % la probabilité d'une nouvelle hausse de 25 points de base en octobre.

3. Décision de la Banque d'Angleterre attendue aujourd'hui, les marchés anticipent largement un maintien des taux à 3,75 %

La Banque d'Angleterre annoncera sa dernière décision de taux aujourd'hui. Un sondage Reuters montre que les marchés s'attendent largement à ce que la BoE maintienne son taux directeur inchangé à 3,75 % pour le moment. Cependant, la hausse des prix de l'énergie et l'augmentation de l'IPC d'août à 3,1 % ont ravivé l'attention sur la possibilité d'un resserrement supplémentaire plus tard cette année.

4. La BoJ devrait relever ses taux de 25 points de base à 1,25 % vendredi

La Banque du Japon publiera vendredi le résultat de sa réunion de politique monétaire de septembre. Les marchés s'attendent largement à ce que la BoJ relève son taux directeur de 1,00 % à 1,25 %. Après la hausse des taux de la Fed, le yen s'est de nouveau affaibli vers la fourchette de 155—156 pour un dollar. Les marchés se concentreront sur la question de savoir si la BoJ signale un rythme plus rapide de normalisation de sa politique.

5. L'Arabie saoudite ajoute des voies d'approvisionnement alternatives, le Brent tombe vers 104 dollars

Les prix internationaux du pétrole ont baissé pour un deuxième jour consécutif. L'Arabie saoudite a proposé aux raffineurs asiatiques un approvisionnement supplémentaire en brut transporté via Oman, atténuant en partie les inquiétudes concernant les perturbations de l'offre au Moyen-Orient. Le Brent a chuté d'environ 1,8 % à 103,95 dollars le baril, tandis que le WTI a reculé d'environ 1,7 % à 100,66 dollars le baril.

Performance des actifs mondiaux

• Actions : le Nikkei 225 japonais a clôturé en hausse d'environ 0,33 %, tandis que l'indice KOSPI coréen a terminé en baisse de 0,04 %. Le sentiment avant l'ouverture américaine s'est amélioré, les contrats à terme sur le Nasdaq 100, le Dow et le S&P 500 progressant d'environ 0,6 %—0,8 %.

• Crypto : la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies s'élevait à environ 2 620 milliards de dollars, en hausse d'environ 1,1 % au cours des dernières 24 heures. L'indice Crypto Fear & Greed s'établissait à 51, en zone neutre. Le BTC s'échangeait près de 76 400 $, en hausse d'environ 0,7 % en 24 heures, tandis que l'ETH se situait autour de 2 440 $. Le ZEC a prolongé sa vigueur, progressant d'environ 22 % en 24 heures pour dépasser 1 370 $.

• Énergie et métaux : le Brent a chuté d'environ 1,8 % à 103,95 dollars le baril, tandis que le WTI a reculé d'environ 1,7 % à 100,66 dollars le baril. L'or au comptant a progressé d'environ 1,2 % pour atteindre environ 4 315 dollars l'once, tandis que l'argent au comptant a reculé à environ 63,58 dollars l'once.

(Données au 17 septembre, 15h00 HKT)

Aperçu du marché crypto

1. Analyse des flux de capitaux sur les contrats à terme

Le 17 septembre, selon les données de Coinglass, les contrats ZEC, ETH, SPCX, SKHYNIX, NEAR et d'autres ont mené les entrées nettes sur les contrats à terme au cours des dernières 24 heures, signalant potentiellement des opportunités de trading.

2. Carte des liquidations Bitcoin

Le 17 septembre, selon les données de Coinglass, sur la base du prix de référence actuel de 76 472 $ sur la carte des liquidations Bitcoin, si le Bitcoin tombe en dessous de 75 000 $, l'intensité de liquidation cumulée des positions longues sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 680 millions de dollars. À l'inverse, si le Bitcoin dépasse 78 000 $, l'intensité de liquidation cumulée des positions courtes sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 970 millions de dollars. Il est conseillé aux traders de gérer prudemment leur effet de levier pour éviter des liquidations massives lors des fluctuations du marché.

3. Ratio long/court des contrats à terme Bitcoin

Selon les données de Coinglass, au 17 septembre à 16h00 HKT, le ratio long/court global du Bitcoin s'établissait à 1,2939, indiquant que les acheteurs détiennent actuellement un avantage relatif.

4. Performance des contrats à terme TradFi

Le 17 septembre, SPCX a progressé de 6,38 % pour mener les gains, tandis que SOXL a augmenté de 2,21 % et MU a gagné 0,67 %. L'énergie s'est nettement affaiblie, CL reculant de 3,09 %. Les métaux précieux ont également reculé, XAU et XAG baissant respectivement de 0,40 % et 0,71 %. En termes d'intérêt ouvert, XAU a augmenté de 9,49 %, tandis que CL a chuté de 9,90 %, montrant un net refroidissement du sentiment haussier sur l'énergie.

5. Surveillance on-chain

• Selon Onchain Lens, Wintermute a transféré 2 550 BTC vers Binance, d'une valeur d'environ 193 millions de dollars.

• Selon l'analyste on-chain Ember, des adresses liées à Garrett Jin ont de nouveau augmenté leur position courte sur ZEC. Elles détiennent actuellement environ 37 760 ZEC en position courte, d'une valeur d'environ 50,99 millions de dollars, avec des pertes latentes se creusant à environ 25,85 millions de dollars.

• Selon Lookonchain, une adresse a clôturé sa position longue sur ZEC, puis a ouvert une position courte de 767,2 ZEC d'une valeur d'environ 1 million de dollars. La position courte a ensuite été entièrement liquidée.

Actualités blockchain

• Le 16 septembre (heure de l'Est), les ETF Bitcoin américains au comptant ont enregistré des sorties nettes de 296 millions de dollars, dont 144 millions de dollars pour l'IBIT de BlackRock. L'actif net total des ETF s'élevait à environ 95,185 milliards de dollars.

• Le 16 septembre (heure de l'Est), les ETF Ethereum américains au comptant ont enregistré des sorties nettes de 224 millions de dollars, dont 110 millions de dollars pour l'ETHA de BlackRock et environ 55,58 millions de dollars pour le FETH de Fidelity.

• Le réseau Layer 1 de Circle, Arc, a officiellement lancé son mainnet public. Dès le premier jour, des applications telles qu'Aave V4, Morpho et Uniswap étaient déjà disponibles, avec BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa et d'autres participant en tant que validateurs.

• Le discours de politique générale de Hong Kong de 2026 a proposé d'améliorer le cadre réglementaire pour les licences d'actifs virtuels et les produits d'investissement tokenisés, tout en promouvant l'émission et la négociation d'or et d'autres produits RWA sur des plateformes agréées. L'Autorité monétaire de Hong Kong prévoit de tester des bons tokenisés du Fonds d'échange avant la fin de l'année.

• Le sénateur américain Thom Tillis a déposé une motion de réexamen après que la loi CLARITY n'a pas progressé par un vote de 49 contre 50, préservant la possibilité d'un autre vote de procédure au Sénat.

• La SEC et la CFTC américaines ont déclaré qu'après l'échec de la progression de la loi CLARITY, elles poursuivraient l'élaboration de règles sur les actifs numériques dans le cadre de leurs autorités existantes.

• Bitcoin Core 32.0 est entré en phase de test final, avec une sortie officielle prévue pour le 10 octobre. La mise à jour concerne principalement la vitesse de validation, l'estimation des frais et les améliorations de sécurité, sans modifier les règles de consensus de Bitcoin.

• Aave prévoit de lancer un marché de prêt dédié aux RWA sur Avalanche, permettant aux institutions d'emprunter des stablecoins en utilisant des actifs financiers tokenisés comme garantie. L'USAT servira de principale source de liquidité en dollars.

• La FCA britannique ouvrira la fenêtre de demande d'autorisation pour son nouveau régime réglementaire des crypto-actifs le 30 septembre. Le nouveau régime devrait entrer en vigueur le 25 octobre 2027.

• La SEC américaine a tenu une table ronde sur la négociation d'actions 24h/24 le 17 septembre, couvrant la surveillance du marché, la liquidité, la compensation et le règlement, ainsi que la protection des investisseurs après l'extension des heures de négociation.

Aperçus institutionnels · Sélections quotidiennes

• Goldman Sachs : après la hausse des taux de la Fed en septembre, Goldman Sachs a ajusté ses prévisions et s'attend désormais à une nouvelle hausse de 25 points de base en octobre. La banque a déclaré que si la Fed souhaite ramener l'inflation à son objectif de 2 % plus rapidement, des hausses consécutives seraient une trajectoire politique naturelle.

• BBVA Research : l'entreprise s'attend à ce que la Fed procède à une hausse supplémentaire de 25 points de base dans ce cycle, plus probablement en décembre, puis maintienne ses taux inchangés tout au long de 2027. Elle a noté que le dernier graphique à points s'est clairement orienté vers une trajectoire de taux directeur plus élevée.

• J.P. Morgan Asset Management : le stratège Tai Hui a déclaré que si la position plus restrictive de la Fed se prolonge jusqu'en 2027, les marchés pourraient réévaluer les valorisations des actions, en particulier dans le secteur technologique. Cependant, il estime que la probabilité que les taux directeurs américains dépassent 5 % reste limitée.

• Bernstein : les analystes ont déclaré qu'après le blocage de la loi CLARITY, l'attention à court terme de la réglementation américaine sur les actifs numériques pourrait se déplacer vers l'élaboration de règles spécifiques par la SEC et la CFTC, notamment la classification des jetons, la DeFi, l'auto-garde et les actions tokenisées.