BTCC 데일리 (8.28)｜미국 PCE 인플레이션 둔화 정체, 비트코인 ETF 9거래일 연속 순유입

주요 하이라이트

• 비트코인은 한때 81,280달러 부근까지 상승한 뒤 8만 달러 부근으로 되돌렸다. 미국 비트코인 현물 ETF는 9거래일 연속 순유입을 기록했다.

• 연준 의장 Warsh는 오늘 Jackson Hole 연례회의에서 첫 기조연설을 할 예정이며, 시장은 그의 인플레이션 및 금리 인상 경로에 대한 입장에 주목하고 있다.

• TRUMP는 19% 넘게 상승했고 SOL은 약 5% 올랐다. Charles Schwab은 자사 암호화폐 플랫폼에 SOL, AVAX, LINK 거래를 추가하겠다고 발표했다.

글로벌 거시 & 정책 전망

오늘의 주요 일정

• 미국 8월 시카고 PMI

• 미국 8월 미시간대 소비자심리지수 확정치

• 연준 의장 Warsh, Jackson Hole 연례회의에서 기조연설

거시 헤드라인

1. Warsh의 Jackson Hole 데뷔, 시장은 인플레이션 입장에 주목

연준 의장 Warsh는 미국 동부시간 10시에 기조연설을 할 예정이다. 이는 취임 후 Jackson Hole 연례회의에서 처음으로 정책 프레임워크를 설명하는 자리다. 시장은 인플레이션 반응 함수, 대차대조표, 금리 경로와 관련한 단서를 기대하고 있다. 연설에서 명확한 프레임워크가 제시되지 않을 경우 장기 미국 국채금리는 계속 압력을 받을 수 있다.

2. 미국 PCE 인플레이션 둔화 정체, 연말 전 금리 인상 기대 상승

미국 7월 PCE 물가지수는 전년 대비 3.7%, 근원 PCE는 전년 대비 3.3% 상승해 인플레이션은 여전히 연준 목표를 뚜렷하게 웃돌고 있다. 금리시장은 9월 금리 인상 확률을 약 3분의 1로 보고 있으며, 연말 전 금리 인상 확률은 약 74%로 상승했다. Warsh가 인플레이션과 경제 성장을 어떻게 균형 있게 다룰지가 오늘 밤 시장 변동성의 핵심이 될 것이다.

3. NVIDIA 실적, AI 수요 기대 강화… 주가 8.7% 상승

NVIDIA 분기 매출은 962억 달러에 달했고, 다음 분기 매출 가이던스는 1,050억 달러를 넘어 AI 자본지출 둔화에 대한 시장 우려를 완화했다. NVIDIA는 목요일 8.7% 상승하며 나스닥 종합지수를 1.57% 끌어올렸지만, 기술주를 제외한 S&P500 업종은 대체로 약세를 보였다.

4. 한국은행 2회 연속 금리 인상, 기준금리 3.0%로 상승

한국은행은 기준금리를 25bp 인상해 3.0%로 올렸고, 2회 연속 회의에서 정책을 긴축했으며 점진적 금리 인상 신호를 보냈다. 금리 상승과 전일 상승분에 대한 차익 실현이 한국 증시에 부담을 줬고, 삼성전자와 SK하이닉스가 대형 기술주 하락을 주도했다.

5. 국제유가 주간 낙폭 4% 초과, 미·이란 협상 전망 여전히 불투명

브렌트유와 WTI 원유는 이번 주 각각 약 5.3%, 4.3% 누적 하락했다. 이란과 오만이 호르무즈 해협 항행 관리에 대해 일부 합의에 도달했지만, 미국은 기존 합의 조항을 복원할 의사가 없다고 밝혔다. 공급 회복 기대와 지정학적 리스크가 계속 유가를 서로 반대 방향으로 끌어당기고 있다.

글로벌 자산 동향

• 주식시장: 닛케이225 지수는 0.41% 상승한 66,405.34로 마감했다. 한국 KOSPI 지수는 1.79% 하락한 6,788.88로 마감했고, 삼성전자는 2.82%, SK하이닉스는 3.87% 하락했다. 미국 장전 기준 나스닥100 지수 선물은 약 0.3% 하락했고, S&P500 지수 선물은 보합권, 다우 선물은 약 0.2% 상승했다.

• 암호화폐: CoinMarketCap 암호화폐 공포·탐욕 지수는 81로 극도의 탐욕 구간에 있다. 전체 시장 시가총액은 약 2조6,800억 달러로, 지난 24시간 동안 약 0.9% 상승했다. BTC는 7만9,800달러 부근에서 거래됐고, 24시간 동안 약 1.1% 상승했다. 오늘의 주요 인기 암호화폐는 TRUMP가 19% 넘게 상승, SOL이 약 5% 상승했다.

• 에너지 및 금속: 브렌트유는 약 0.7% 하락해 배럴당 89.10달러, WTI 원유는 약 0.8% 하락해 배럴당 82.89달러를 기록했다. 현물 금은 온스당 4,603.91달러 부근에서 거래됐고, 현물 은은 약 1.3% 상승해 온스당 70.13달러를 기록했다.

(이상 데이터 기준: 8월 28일 15:00 HKT)

암호화폐 시장 스냅샷

1. 선물 자금 흐름 분석

8월 28일 Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 ETH, BTC, SNDK, XRP, XAU 등 계약의 선물 거래에서 순유출이 두드러졌으며, 거래 기회가 존재할 수 있다.

2. 비트코인 청산 히트맵

8월 28일 Coinglass 데이터에 따르면, 비트코인 거래소 청산 히트맵에서 현재 기준 가격 79,388달러를 기준으로 비트코인이 7만8,000달러 아래로 하락할 경우 주요 CEX의 누적 롱 포지션 청산 강도는 12억7,000만 달러에 이를 수 있다. 반대로 비트코인이 8만1,000달러를 돌파할 경우 주요 CEX의 누적 숏 포지션 청산 강도는 5억5,000만 달러에 이를 수 있다. 시장 변동 과정에서 대규모 청산을 피하기 위해 레버리지 비율을 합리적으로 관리할 필요가 있다.

3. 비트코인 선물 롱·숏 비율

Coinglass 데이터에 따르면 28일 17시 HKT 기준 전체 비트코인 롱·숏 비율은 0.6817로 잠정 집계됐다. 이는 현재 숏 포지션이 상대적으로 우위를 점하고 있음을 보여준다.

4. 주식 선물 동향

8월 28일 주식 계약은 전반적으로 약세를 보였다. SNXX와 MRVL은 각각 15.03%, 14.00% 하락하며 낙폭이 컸고, NVDA만 0.29% 소폭 상승했다. MRVL 거래량은 153.32% 급증했고 OI는 13.86% 증가했다. SNDK는 7.78% 하락하는 동시에 OI가 24.88% 증가해 숏 포지션 확대와 자금 분화 심화를 보여줬다.

5. 온체인 모니터링

• Onchain Lens 모니터링에 따르면 BlackRock 관련 ETF 지갑은 지난 9시간 동안 2,559.28 BTC와 9,340 ETH를 수령했으며, 총가치는 약 2억2,900만 달러다.

• 새로 생성된 주소가 Fidelity 관련 지갑에서 약 10,170 ETH를 매수했으며, 가치는 약 2,548만 달러다.

• 새로 생성된 주소가 FalconX로부터 약 44만 HYPE를 수령했으며, 가치는 약 3,726만 달러다.

• Lookonchain 모니터링에 따르면 앞서 ETH 롱 포지션으로 1,100만 달러 넘게 수익을 냈던 고래가 10만 SOL 규모의 20배 레버리지 롱 포지션을 새로 개설했으며, 포지션 가치는 약 1,045만 달러다.

블록체인 주요 속보

• 미국 동부시간 8월 27일, 미국 비트코인 현물 ETF는 2억4,200만 달러 순유입을 기록해 9거래일 연속 순유입을 이어갔다. BlackRock IBIT는 2억7,800만 달러 순유입, Fidelity FBTC는 8,363만 달러 순유출을 기록했다.

• 같은 기간 미국 이더리움 현물 ETF는 2억3,500만 달러 순유입을 기록해 역시 9거래일 연속 순유입을 이어갔다. BlackRock ETHA는 1억3,000만 달러, Fidelity FETH는 5,623만 달러 순유입을 기록했다.

• 미국 Solana 현물 ETF는 하루 순유입 6,091만 달러를 기록해 연중 최고치를 경신했다. Bitwise 산하 BSOL이 4,020만 달러를 기여했으며, 누적 순유입은 10억 달러를 돌파했다.

• Charles Schwab은 향후 몇 달 안에 Schwab Crypto 플랫폼에 SOL, AVAX, LINK 현물 거래를 추가하겠다고 발표했다. Charles Schwab의 고객 자산은 12조 달러를 넘고, 활성 브로커리지 계좌는 약 3,900만 개다.

• StarkWare는 첫 양자내성 비트코인 거래 테스트를 완료했다고 밝혔다. 해당 방안은 “서명 그라인딩”을 통해 거래가 확인을 기다리는 동안 공개키 정보가 노출되는 리스크를 줄인다.

• Solana의 세 가지 거버넌스 제안은 모두 법정 참여 기준에 도달했다. 이 중 인플레이션 감소를 가속하는 SIMD-0550의 지지율은 약 68.58%로, 3분의 2 통과 기준을 소폭 웃돈다. 수수료 소각 제안의 지지율은 약 62.45%이며, 투표는 아직 진행 중이다.

• Ripple이 지원하는 XRP 재무회사 Evernorth는 SPAC 합병 등록 문서가 미국 SEC의 효력을 인정받았다. 주주들은 9월 30일 표결할 예정이며, 회사는 XRPN 티커로 Nasdaq 상장을 추진하고 있다.

• 한국 Upbit 운영사 Dunamu는 Visa와 전략적 파트너십을 체결하고, 스테이블코인 결제, 국경 간 결제 및 AI 결제 서비스를 공동으로 탐색할 예정이다.

기관 시각 · 데일리 픽

• QCP Capital은 현물 ETF의 지속적인 유입이 여전히 비트코인을 지지하고 있지만, 앞서 랠리를 이끌었던 숏커버링은 약화되고 있다고 밝혔다. Warsh의 연설과 금리 리스크가 겹치면서 단기 상승 속도는 둔화될 수 있다.

• Bernstein은 기본 시나리오에서 비트코인이 2027년 중반 15만 달러까지 상승하고, 2029년 전후 약 30만 달러의 사이클 고점에 도달할 수 있다고 예상했다. 이 기관은 동시에 Strategy 목표주가를 350달러로 낮췄다.

• Apollo 수석 이코노미스트 Torsten Slok은 Warsh가 명확한 정책 프레임워크를 제시하지 못할 경우 장기 금리는 추가 상승할 수 있다고 밝혔다. HSBC는 연준의 인플레이션 반응 메커니즘을 명확히 하는 것이 장기 국채 기간 프리미엄을 낮추는 데 도움이 될 수 있다고 봤다.