글로벌 채권 금리 하락에 한국 증시 0.26% 상승, 엔화 급등, 브렌트유 1% 넘게 하락

아시아 증시는 목요일 전반적으로 상승했고, 글로벌 채권 금리는 하락했으며, 유가는 3일 연속 상승 후 안정세를 보였다. 앞서 도널드 트럼프 미국 대통령이 미-이란 갈등 장기화 가능성을 낮추면서 시장의 긴장감이 다소 완화됐다. 한편 엔화는 뚜렷하게 강세를 보이며 일본 당국의 외환시장 개입 가능성에 대한 추측을 불러일으켰다.

MSCI 아시아태평양 주가지수는 1.1% 상승하며 수요일의 매도세에서 반등했다. 브로드컴의 향후 2년간 AI 칩 판매 전망에 대한 낙관적인 기대에 힘입어 SK하이닉스 등 반도체 관련주가 상승을 주도했다. 유럽 증시는 혼조세로 개장했으며, 독일 DAX 지수는 0.04% 상승했고, 나스닥 100 선물은 0.2% 소폭 상승했다.

브렌트유는 배럴당 약 95.40달러보다 약간 낮은 수준에서 소폭 하락했다. 트럼프 대통령은 미국의 이란에 대한 군사 행동이 비교적 짧을 수 있다고 밝혔고, 미국이 호르무즈 해협을 통제하고 있다고 재차 강조했다. 유가 하락으로 미국 국채 시장의 매도 압력이 완화되면서 미국 국채는 전 거래일의 상승세를 이어갔고, 10년물 금리는 4.77% 부근에서 안정세를 보였다. 시장의 관심은 이제 금요일에 발표되는 미국 비농업 고용 보고서로 옮겨가 연방준비제도의 통화정책 방향을 가늠하고 있다.

CIFC Asset Management의 전무이사 나탈리아 로예프스키는 보고서에서 "시장에는 여러 미해결 문제와 갈등이 존재하며, 어느 것도 명확한 해결 시한이 없다. 투자자들은 진입 시 신중해야 한다"고 적었다. 그녀는 또한 "어느 시점에서는 금리 상승이 지속되면 주식 시장에 실질적인 고통을 줄 것"이라고 경고했다.

유럽 증시는 혼조세로 개장했으며, 독일 DAX 지수는 0.04% 상승했고, 영국 FTSE 100 지수는 0.12% 상승했으며, 프랑스 CAC40 지수는 0.01% 하락했고, 유로스톡스 50 지수는 0.05% 상승했다.

닛케이 225 지수는 0.2% 하락한 64,214.48에 마감했다. 일본 토픽스 지수는 0.5% 상승한 4,102.04에 마감했다. 한국 코스피 지수는 0.26% 상승한 6,579.48에 마감했다.

엔화는 이틀 연속 강세를 보이며 한때 달러당 157.63까지 올라 3주 만에 최고치를 기록했다.

달러 인덱스는 이틀 연속 0.2% 소폭 하락했다.

미국 10년물 국채 금리는 4.77%로 거의 변동이 없었다.

일본 30년물 국채 입찰 수요가 강했으며, 30년물 금리는 앞서 10bp 하락한 4.065%를 기록했고, 일본 10년물 국채 금리는 4bp 하락한 2.970%를 기록했다.

금 가격은 1.2% 상승해 온스당 약 4,430달러를 기록했다.

브렌트유는 장중 1.0% 하락해 배럴당 94.67달러를 기록했다. WTI 원유는 장중 1.5% 하락해 배럴당 89.62달러를 기록했다.

런던 구리 가격은 1월에 기록한 사상 최고치에서 톤당 300달러 미만 차이로 근접했다.

엔화 급등, 시장은 개입 위험 경계

엔화는 이틀 연속 강세를 보이며 한때 달러당 157.63까지 올라 3주 만에 최고치를 기록하면서, 시장은 일본 당국의 외환시장 복귀 가능성에 대해 높은 경계심을 유지하고 있다. 앞서 일본은행(BOJ)은 7월에 외환 개입을 실시한 바 있다.

블룸버그 보도에 따르면 엔화 강세는 부분적으로 알고리즘 거래에 의해 촉발됐다. Pepperstone Group Ltd.의 리서치 책임자 크리스 웨스턴은 보고서에서 "분명히 이는 전면적인 개입은 아니며, 변동 폭이 상대적으로 제한적이라는 점을 고려할 때, 특정 요인들이 알고리즘 프로그램을 활성화시킨 것으로 보인다"고 적었다.

엔화 움직임의 배경에는 일본은행이 이번 달 통화정책을 긴축할 것이라는 시장 기대가 높아진 것이 있다. 일본은행의 한 위원이 이번 주 초 초장기적이거나 연속적인 금리 인상 가능성을 제기한 이후, 오버나이트 인덱스 스왑 가격은 9월 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 완전히 반영했지만, 50bp 대폭 인상 가능성은 여전히 매우 낮은 것으로 평가되고 있다.

한편 일본 30년물 국채 입찰 수요가 강했으며, 30년물 금리는 앞서 10bp 하락한 4.065%를 기록했다. 10년물 기준 국채 금리도 수요일에 기록한 1996년 이후 최고치인 3.015%에서 2.97% 부근으로 하락했다.

연준 금리 인상 기대 고조, 고용 데이터가 핵심 변수

9월 이후 글로벌 채권 금리는 미-이란 갈등 재점화로 급등했고, 인플레이션 우려와 연준 금리 인상 베팅이 동시에 높아지면서 이번 주 시장은 혼란에 빠졌다. CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면, 시장은 현재 연준이 이번 달 25bp 금리를 인상할 확률을 약 67%로 반영하고 있으며, 이는 일주일 전의 37%보다 크게 높아진 수치다.

존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행 총재는 수요일에 이러한 기대를 다소 진정시키며, 장기 국채 금리 상승은 견고한 경제 펀더멘털을 반영한다고 말했고, 금리 결정을 내리기 전에 더 많은 데이터를 확인해야 한다고 강조했다. 또한 로이터 보도에 따르면 크리스토퍼 월러 연준 이사는 목요일 워싱턴에서 열리는 로이터 NEXT 행사에서 연설할 예정이며, 그는 7월에 단기적으로 추가 금리 인상이 필요할 수 있다고 밝힌 바 있다.

수요일에 발표된 ADP 고용 데이터는 예상치를 밑돌았지만, 시장은 금요일의 비농업 고용 보고서에 더 주목하고 있다. 이후 9월 11일의 소비자물가지수(CPI) 데이터가 다음 중요한 정보 포인트가 될 것이다.

CIFC Asset Management의 전무이사 나탈리아 로예프스키는 보고서에서 "시장에는 여러 미해결 문제와 갈등이 존재하며, 어느 것도 명확한 해결 시한이 없다. 투자자들은 진입 시 신중해야 한다"고 적었다. 그녀는 또한 "어느 시점에서는 금리 상승이 지속되면 주식 시장에 실질적인 고통을 줄 것"이라고 경고했다.

기술주가 상승 주도, 아시아태평양 시장은 차별화

BNP 파리바의 아시아태평양 주식 파생상품 전략 책임자 제이슨 루이는 "아시아 증시는 어제의 매도세에서 완만하게 회복하고 있으며, 미국 기술 기업들이 밤새 발표한 낙관적인 가이던스에 힘입어 반도체 및 AI 관련 주식이 반등했다"고 말했다.

일본 토픽스 지수는 1% 상승했고, 미쓰비시상사는 약 5% 상승하며 종합상사 업종의 상승을 주도했다. 앞서 버크셔 해서웨이 B의 CEO 그렉 아벨은 일본 투자에 대한 그룹의 장기적인 약속을 재확인하고 추가 지분 확대 가능성을 시사했다. 한국 코스피 지수는 장중 한때 1.5% 상승했으나 현재는 보합 수준으로 되돌아왔다. 싱가포르 스트레이츠 타임스 지수는 0.7% 상승했고, 호주 S&P/ASX 200 지수는 0.5% 상승했다.

유가 하락, 금 상승, 원자재 신호는 엇갈려

브렌트유는 약 0.95% 하락해 95.40달러 부근에서 거래됐으며, 앞서 3일 연속 상승했다. 트럼프 대통령의 미-이란 갈등에 대한 발언이 직접적인 촉발 요인이었으며, 고유가로 인한 인플레이션과 금리 인상 우려도 다소 완화됐다.

금 가격은 1.2% 상승해 온스당 약 4,430달러를 기록하며 일부 안전자산 수요가 지속되고 있음을 반영했다. 유럽 천연가스 선물은 4일 연속 상승하며 2023년 초 이후 최고 종가 수준에 근접했다. 비철금속 가격은 전반적으로 강세를 보였고, 런던 구리 가격은 1월에 기록한 사상 최고치에서 톤당 300달러 미만 차이로 근접했다.

블룸버그 달러 인덱스는 이틀 연속 0.2% 소폭 하락했다.