BTCC Daily (18.9.) | Bank of Japan erhöht Zinssatz auf 1,25 %, US-Börsenaufsicht führt fünfjährige Ausnahme für tokenisierte Aktien ein

Top-Highlights

• Die Bank of Japan erhöhte den Leitzins um 25 Basispunkte auf 1,25 %, den höchsten Stand seit 31 Jahren. Der Yen schwächte sich nach der Entscheidung ab und fiel in Richtung 157,5 pro Dollar.

• Asiatische Technologiewerte erholten sich deutlich. Der japanische Nikkei 225 schloss 1,38 % höher, während der koreanische KOSPI um 2,66 % zulegte. SK Hynix stieg um 6,42 %, Samsung Electronics gewann 3,37 %.

• BTC erholte sich auf rund 78.000 $. Am 17. September (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettozuflüsse von rund 159 Mio. $, während Spot-Ethereum-ETFs Nettoabflüsse von rund 39,24 Mio. $ verzeichneten.

Makro- und Politikausblick

Wichtige Ereignisse heute

• US-Industrieproduktion im August

• Rede von Fed-Gouverneurin Bowman

• Rede von Kansas-City-Fed-Präsident Schmid

Makro-Schlagzeilen

1. Bank of Japan erhöht Zinssatz um 25 Basispunkte auf 1,25 %, höchster Stand seit 31 Jahren

Die Bank of Japan stimmte mit 7 zu 2 für eine Anhebung des Leitzinses von 1,00 % auf 1,25 % und brachte ihn damit auf den höchsten Stand seit etwa 31 Jahren. Gouverneur Kazuo Ueda sagte, dass die Realzinsen in Japan auch nach der Anhebung niedrig blieben und die geldpolitischen Bedingungen weiterhin akkommodierend seien. Er sagte außerdem, dass künftige politische Anpassungen keinem festen Zeitplan folgen würden und auf der Grundlage der Daten bei jeder Sitzung entschieden würden.

2. Fed vollzieht erste Zinserhöhung seit drei Jahren, Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fällt zurück in Richtung 4,93 %

Die Fed erhöhte in dieser Woche den Zielkorridor für die Federal Funds Rate um 25 Basispunkte auf 3,75 %–4,00 % und vollzog damit ihre erste Zinserhöhung seit drei Jahren. Sechzehn von 18 politischen Entscheidungsträgern erwarten mindestens eine weitere Anhebung vor Ende 2026. Nach einem starken Anstieg zuvor fiel die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen am Freitag zurück in Richtung 4,93 %.

3. Bank of England hält Leitzins stabil, Energieinflation bleibt Hauptrisiko

Die Bank of England beließ ihren Leitzins am 17. September unverändert und setzte die aktiven Verkäufe von Staatsanleihen aus. Die Zentralbank erwartet, dass höhere Energiepreise die britische Inflation Anfang 2027 über 4 % treiben könnten. Gouverneur Bailey sagte, dass die Geldpolitik möglicherweise weiter gestrafft werden müsse, wenn der Nahostkonflikt und der Energieschock anhielten.

4. EZB-Funktionär: Marktwetten auf weitere Zinserhöhungen hauptsächlich von Energiepreisen getrieben

EZB-Vizepräsident Boris Vujcic sagte, die jüngste Marktpreisbildung für weitere EZB-Zinserhöhungen sei hauptsächlich von steigenden Energiepreisen getrieben worden, aber die Zentralbank werde ihre Entscheidungen nicht allein auf Energiefaktoren stützen. Der Leitzins der EZB liegt derzeit bei 2,50 %, während die Märkte begonnen haben, die Möglichkeit weiterer Anhebungen in den kommenden Monaten einzupreisen.

5. Öl fällt dritten Tag in Folge, Brent gibt in Richtung 103 $ nach

Die internationalen Ölpreise fielen weiter, da sich die Sorgen über Lieferunterbrechungen in Saudi-Arabien abschwächten. Brent-Rohöl fiel um etwa 2 % auf 102,68 $ pro Barrel, während WTI um etwa 1,8 % auf 100,08 $ pro Barrel nachgab – der dritte Handelstag in Folge mit Verlusten. Saudi-Arabien erhöhte die Rohöllieferungen über Oman, während die Lagerbestände in den USA, Singapur und Europa stiegen, was den kurzfristigen Angebotsdruck verringerte.

Globale Anlageperformance

• Aktien: Der japanische Nikkei 225 schloss 1,38 % höher bei 65.018,95. Der koreanische KOSPI-Index stieg um 2,66 % auf 6.894,23, wobei SK Hynix um 6,42 % und Samsung Electronics um 3,37 % zulegten. Im vorbörslichen US-Handel stiegen die Nasdaq-100-Futures um etwa 0,6 %, die S&P-500-Futures legten um etwa 0,3 % zu und die Dow-Futures stiegen um etwa 0,2 %.

• Krypto: Daten von CoinMarketCap zeigten den Krypto-Angst-und-Gier-Index bei 65, in der Gier-Zone. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung betrug etwa 2,66 Billionen $, ein Plus von rund 1,9 % in den letzten 24 Stunden. BTC notierte bei etwa 78.300 $, ein Plus von etwa 1,3 % in 24 Stunden, während ETH bei rund 2.510 $ lag, ein Plus von etwa 1,5 %. Unter den Trend-Token stieg NEAR um etwa 32,2 %, während UNI um etwa 24,2 % zulegte.

• Energie & Metalle: Brent-Rohöl fiel um etwa 2,0 % auf 102,68 $ pro Barrel, während WTI-Rohöl um etwa 1,8 % auf 100,08 $ pro Barrel nachgab. Spot-Gold stieg um etwa 0,5 % auf rund 4.364 $ pro Unze, während Spot-Silber um etwa 1,7 % auf rund 66,29 $ pro Unze zulegte.

(Datenstand: 18. September, 15:00 HKT)

Krypto-Marktüberblick

1. Analyse der Kapitalflüsse im Futures-Handel

Am 18. September führten laut Coinglass-Daten BTC, ETH, ZEC, SOL, SPCX, NEAR und andere Kontrakte die Nettozuflüsse im Futures-Handel der letzten 24 Stunden an, was möglicherweise auf Handelsmöglichkeiten hindeutet.

2. Bitcoin-Liquidationskarte

Am 18. September könnte laut Coinglass-Daten, basierend auf dem aktuellen Referenzpreis von 78.306 $ auf der Bitcoin-Liquidationskarte, bei einem Fall von Bitcoin unter 76.000 $ das kumulierte Long-Liquidationsvolumen an den großen zentralisierten Börsen 1,06 Mrd. $ erreichen. Umgekehrt könnte bei einem Ausbruch von Bitcoin über 80.000 $ das kumulierte Short-Liquidationsvolumen an den großen zentralisierten Börsen 630 Mio. $ erreichen. Händlern wird geraten, die Hebelwirkung vorsichtig zu steuern, um umfangreiche Liquidationen bei Marktschwankungen zu vermeiden.

3. Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin-Futures

Laut Coinglass-Daten lag das Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin am 18. September um 17:00 HKT insgesamt bei 1,0247, was darauf hindeutet, dass die Bullen derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. Performance von TradFi-Futures

Am 18. September legten TradFi-Kontrakte breit zu. Technologie und Edelmetalle führten die Gewinne an, mit SOXL +7,59 %, SNDK +5,82 %, CRCL +5,59 %, Silber XAG +5,07 % und Gold XAU +1,83 %. Energie war relativ schwächer, mit CL -1,38 %. Beim Open Interest stiegen KORU, SPCX und CRCL um 5,77 %, 4,70 % bzw. 4,64 %, während SNDK und MU deutliche Rückgänge beim Open Interest verzeichneten.

5. On-Chain-Monitoring

• Laut Lookonchain stehen 11 in den letzten drei Tagen neu erstellte Adressen im Verdacht, von demselben Wal kontrolliert zu werden. Der Wal verkaufte etwa 602 BTC auf Hyperliquid und kaufte gleichzeitig 18.780 ETH, wobei beide Seiten einen Wert von etwa 45,83 Mio. $ hatten.

• Laut Onchain Lens hält ein HYPE-Wal derzeit eine Long-Position von etwa 1,38 Mio. HYPE im Wert von rund 119 Mio. $, mit nicht realisierten Gewinnen von etwa 65,74 Mio. $.

• Vier neue Adressen akkumulierten 6.972 ETH im Wert von etwa 17,15 Mio. $ zu einem durchschnittlichen Kaufpreis von rund 2.460,69 $ und deponierten die ETH anschließend zum Staking bei Lido.

Blockchain-Schlagzeilen

• Am 17. September (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettozuflüsse von rund 159 Mio. $, darunter etwa 184 Mio. $ in IBIT von BlackRock, während Fidelitys FBTC Nettoabflüsse von etwa 16,64 Mio. $ verzeichnete.

• Am 17. September (ET) verzeichneten US-Spot-Ethereum-ETFs Nettoabflüsse von rund 39,24 Mio. $ – der dritte Handelstag in Folge mit Abflüssen – wobei ETHA Nettoabflüsse von etwa 42,86 Mio. $ verzeichnete.

• Die US-Börsenaufsicht SEC führte einen fünfjährigen Ausnahmerahmen für den Handel mit tokenisierten Aktien ein, der vorschreibt, dass entsprechende Token dieselben Aktionärsrechte wie traditionelle Aktien bieten müssen, und synthetische Token ausschließt, die nur Aktienkurse nachbilden.

• Die US-amerikanische CFTC gab eine No-Action-Position heraus und erklärte, dass sie unter bestimmten Bedingungen keine Durchsetzungsmaßnahmen allein deshalb empfehlen werde, weil Softwareentwickler nicht als Introducing Broker registriert sind.

• Die wichtige Abstimmung über das Verfahren des US-Senats über den CLARITY Act scheiterte mit 49 zu 50, während überparteiliche Gesetzgeber weiterhin über Gesetze zur Marktstruktur verhandeln.

• S&P Global vereinbarte die Übernahme des Smart-Contract-Sicherheitsunternehmens OpenZeppelin. Der Transaktionsbetrag wurde nicht bekannt gegeben.

• Das Stablecoin-Zahlungsunternehmen dtcpay schloss eine Series-A-Finanzierungsrunde über 25 Mio. $ ab, unter Beteiligung der SBI Group und anderer.

• World veröffentlichte die App „World Money“, die Stablecoins und die Zahlungsinfrastruktur von Stripe integriert und gleichzeitig Zahlungs- und Belohnungsfunktionen hinzufügt.

Institutionelle Einblicke · Tägliche Auswahl

• JPMorgan: Die Bank erklärte, Bitcoin könne im Vergleich zu Gold an Marktunterstützung gewinnen, wenn sich der ETF-bezogene Absicherungsdruck weiter abschwächt.

• Goldman Sachs Asset Management: Simon Dangoor sagte, die meisten politischen Entscheidungsträger der Bank of England blieben auf Aufwärtsrisiken bei der Inflation fokussiert, während sie abwarteten, ob der Energieschock hartnäckigere Zweitrundeneffekte erzeuge. Wenn sich der Inflationsdruck ausbreite, könnte das politische Umfeld die Zentralbank zu einer weiteren Straffung zwingen.

• UBS: Die Bank erklärte, dass sich ausweitende Haushaltsdefizite, steigende Staatsverschuldung, die Möglichkeit einer längerfristigen Dollarschwäche und eine mögliche Wende der Fed in Richtung Lockerung im nächsten Jahr die mittel- bis langfristige Goldnachfrage weiter stützen dürften.

• Daiwa Capital Markets: Chris Scicluna sagte, wenn Japans Inflation und Binnennachfrage robust blieben, bleibe die Möglichkeit, dass die Bank of Japan ihren Leitzins vor Jahresende weiter auf 1,50 % anhebt, ein Pfad, den die Märkte im Auge behalten müssten.