Bitcoin (BTC) hält Unterstützung bei 76.000 $, während die Federal Reserve die erste Zinserhöhung seit 2023 umsetzt

Bitcoin zeigte am Mittwoch Stabilität um die Marke von 76.000 $, nachdem die Federal Reserve beschlossen hatte, ihren Leitzins um 25 Basispunkte anzuheben – die erste Zinsanpassung der Zentralbank seit Juli 2023. Der Leitzins liegt nun in einem Zielkorridor von 3,75 % bis 4 %.

Bitcoin (BTC) Preis

Aktuelle Marktdaten zeigen Bitcoin bei 76.663 $, was einem Plus von 1,35 % in den letzten 24 Stunden entspricht. Während die US-Aktienmärkte negativ auf die Ankündigung reagierten, zeigte Bitcoin nur minimale unmittelbare Volatilität.

Der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, betonte, dass die Inflation trotz Anzeichen einer wirtschaftlichen Stärkung in den USA weiterhin über den Zielwerten liege. Warsh deutete ferner an, dass die aktuellen Finanzbedingungen nicht restriktiv genug seien. Die jüngsten Prognosen der Zentralbank gehen von einem medianen Leitzins von 4,1 % bis Ende 2026 aus, was darauf hindeutet, dass eine weitere Zinsanpassung vor Jahresende wahrscheinlich ist.

Laut Cooper Duschang, Research-Analyst bei Talos, hatten die Marktteilnehmer diese politische Wende bereits antizipiert. „Bitcoin hat eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit gezeigt und hält sich trotz des Abwärtsdrucks auf die Aktienmärkte stabil auf dem Preisniveau vor der Ankündigung“, erklärte Duschang.

Der Krypto-Analyst Ali Martinez von Ali Charts gab eine Einschätzung zu möglichen Abwärtsszenarien. „Sollte die Zinserhöhung eine Bitcoin-Korrektur auslösen, wäre meine Reaktion keine Sorge“, so Martinez. „Mein Fokus liegt auf dem Realized Price der kurzfristigen Halter bei etwa 71.200 $ als strategischem Akkumulationsniveau. Sollten die Marktbedingungen diesen Einstiegspunkt bieten, bin ich bereit zu handeln.“

Aktivität am Spotmarkt vs. Derivatehandel

Duschang wies auf signifikante Aktivitäten unterhalb der oberflächlichen Preisbewegungen hin. Die Perpetual-Futures-Märkte verzeichneten einen Netto-Verkaufsdruck, wobei innerhalb der ersten Stunde nach der Ankündigung etwa 82 Millionen $ in Bitcoin und 68 Millionen $ in Ether liquidiert wurden. Gleichzeitig registrierten die Bitcoin-Spotmärkte Nettokäufe von etwa 15,5 Millionen $.

Daten zu Börsenflüssen zeigten, dass unmittelbar nach der Zinsentscheidung rund 2.170 Bitcoin an Börsen eingezahlt wurden, gefolgt von Abhebungen in Höhe von insgesamt 1.260 Bitcoin. Duschang charakterisierte dieses Muster als Beleg dafür, dass Anleger Portfolios „aktiv umschichten“, anstatt breit angelegte Risk-off-Strategien zu verfolgen.

Andrew Melville, Leiter Research bei Block Scholes, deutete an, dass eine zweite Zinserhöhung eine „falkenhaftere Überraschung als die heutige Anhebung um 25 Basispunkte“ darstellen würde.

Clarity Act scheitert im Senat

Bereits vor der Ankündigung der Federal Reserve stand Bitcoin unter Abwärtsdruck. Die Kryptowährung war am Dienstag um mehr als 3 % gefallen, nachdem der US-Senat den Clarity Act in einer knappen Abstimmung mit 49 zu 50 Stimmen abgelehnt hatte. Der Gesetzesentwurf zielte darauf ab, umfassende regulatorische Leitlinien für Kryptowährungen und digitale Vermögenswerte zu schaffen.

Senatorin Cynthia Lummis hatte sich intensiv um parteiübergreifende Unterstützung bemüht und betont, dass der endgültige Gesetzestext die Bedenken der Demokraten berücksichtige. Trotz dieser Bemühungen stimmten alle demokratischen Senatoren bis auf einen dagegen.

CFTC-Vorsitzender Michael Selig bezeichnete die Abstimmung als „bedauerlich“, wies jedoch darauf hin, dass die Regulierungsbehörden weiterhin in der Lage seien, auf Grundlage der bestehenden gesetzlichen Rahmenbedingungen zu handeln.

ETF-Kapitalbewegungen

Laut Berichten von Wu Blockchain verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs am 16. September Netto-Rücknahmen in Höhe von insgesamt 296 Millionen $. Spot-Ether-ETFs verzeichneten zusätzliche Abflüsse von 224 Millionen $, was zu kombinierten Rücknahmen von 520 Millionen $ führte. BlackRocks ETHA-Produkt führte die Abflüsse bei Ether-ETFs mit Rücknahmen von 110 Millionen $ an. Morgan Stanleys MSBT stellte eine bemerkenswerte Ausnahme dar und verzeichnete Nettozuflüsse von 3,47 Millionen $.

Martin Lee von DWF Labs prognostizierte, dass der falkenhafte geldpolitische Ansatz „höher für länger“ eine Neubewertung risikoorientierter Anlageklassen erforderlich machen würde.