米下院、9月16日に暗号資産税法案2件を審議へ

下院歳入委員会は水曜日にH.R. 9175とH.R. 9172を審議する予定だ。委員会の公開カレンダーには9月14日時点でマークアップの通知が掲載されておらず、会議の時間と最終的な法案リストは公式記録では未確認のままだ。

提出された法案は税法の異なる部分に対応している。H.R. 9175は、適格なマイニングおよびステーキング報酬に対する任意の所得繰り延べ制度を創設するものだ。H.R. 9172は、既存のウォッシュセールおよび建設的売却の制限を対象デジタル資産に適用するものだ。

委員会のマークアップでは、議員が法案について議論し、修正し、採決することが可能になる。共和党がマイニングの繰り延べを削除するか、5年間に制限する可能性があるという報道は、公表された委員会修正案や代替テキストでは確認されていない。

報道された暗号資産税のマークアップは依然カレンダーに掲載されず

マイク・キャリー議員とジョディ・アリントン議員が6月8日にこの2つの法案を提出した。議会記録によると、両法案は歳入委員会に付託されたことが確認されている。

その翌日、委員会はこれらの提案と他のいくつかのデジタル資産税法案を扱う立法公聴会を開催した。証人にはフィデリティ、コインベース、コインセンターの代表者やNYU税法センターの職員が含まれていた。

ジェイソン・スミス委員長は、このパッケージを納税者にデジタル資産に関するより明確なルールを提供する試みとして提示した。同氏の声明は、既存の枠組みが新しい金融技術に追いついていないと主張した。こうしたコメントは委員会多数派の政策的立場を表している。

月曜日の朝までに、委員会の全体会議ページには9月16日の公式通知は掲載されなかった。通知がないため、公開記録ではどの法案が採決されるのか、また議員がどのような修正案を提出するのかは確認できない。

通知が掲載されていないからといって、会議が中止されるとは限らない。報道されたスケジュールは、委員会が議題やその他の公式発表を出すまで暫定的なものにとどまるということだ。

マイニング税法案は選択的繰り延べを提供

「マイニングおよびステーキングの税の明確化法」（H.R. 9175）は、適格な新規発行トークンに対して2つの税務上の取り扱いを確立するものだ。

法案のデフォルトルールでは、納税者はマイニング、ステーキング、またはその他の適格な検証プロセスを通じてトークンを取得した時点で、その公正市場価値を通常所得に算入することになる。認識された金額は、その資産における納税者の取得価額となる。

適格納税者は、選択した課税年度中に受け取った適格トークンについて、認識を延期することを選択できる。この選択は、納税者が財務省の承認を得て取り消さない限り、翌年以降も継続する。

選択したトークンが売却またはその他の方法で処分された場合、納税者は繰り延べられた利益を認識する。法案では、その利益は資本資産ではない財産から生じたものと分類され、提案された文言の下では通常所得として扱われる。選択が有効な間、特定の取得費用は資産計上される。

現在のIRSのガイダンスでは、一般的にマイニングおよびステーキング報酬は、納税者がそれらを支配した時点で通常所得として扱われる。その後の処分では、資産の価値変動に基づいて別途キャピタルゲインまたはキャピタルロスが発生する可能性がある。

H.R. 9175は、すべてのトークンや納税者を対象にするわけではない。提出されたテキストには、被支配外国法人、受動的外国投資会社、およびいくつかの外国所有構造に関する制限が含まれている。また、資産の取得または処分時の納税者の居住地に部分的に基づく源泉ルールも含まれている。

報道によると、共和党議員は繰り延べ選択を削除するか、5年間のみ許可することを議論している。どちらの選択肢も提出されたテキストには含まれておらず、9月14日時点でいずれかの変更を確認する公式修正案は公表されていない。

超党派の合同税制委員会は、提出された法案により2026年度から2036年度の間に連邦歳入が29億5600万ドル減少すると試算した。

ウォッシュセール法案は暗号資産の急速な買い戻しを標的に

「既存の税の濫用防止規則のデジタル資産への適用に関する法律」（H.R. 9172）は、現在主に株式や証券に関連付けられている2つの規則を拡大するものだ。税法第1091条は、一般的に、納税者が株式または証券を売却し、売却の前後30日以内に実質的に同一の財産を取得した場合、即時の損失控除を否認する。否認された損失は通常、永久に消えるのではなく、代替財産の取得価額を調整する。

H.R. 9172は、「株式または証券」への言及を「特定資産」という新しいカテゴリーに置き換えるものだ。対象財産には、ほとんどのデジタル資産と、それらに関連する特定の契約やオプションが含まれる。トークン化またはラップされた商品は、経済的に同等の原資産と実質的に同一とみなされる可能性がある。財務省は、特定資産に関連する契約やその他の取り決めを対象とする規制権限を与えられることになる。

適格な米ドル建てステーブルコインは、法案の法定要件を満たす場合、除外される。この定義は、連邦法の下で認められた許可された支払い用ステーブルコイン発行者に依存している。納税者が別の機能通貨を使用する場合、ドル建てステーブルコインは除外の対象とならない可能性がある。

マイニング、ステーキング、または同等の検証活動を通じて受け取った特定のトークンには、より狭い例外が適用される。提出された文言は、ウォッシュセール計算内の特定の取得に対応しており、法案のすべての部分からマイニングまたはステーキングされたトークンをすべて除外するものではない。

この法案は、第1259条に基づく建設的売却ルールをデジタル資産に別途拡大するものだ。既存の建設的売却ルールでは、取引が値上がりしたポジションを完全に相殺し、納税者が正式に資産を売却することなく経済的エクスポージャーを実質的に排除した場合に、認識が要求されることがある。

法定のウォッシュセールルールは現在、暗号資産を対象としておらず、トレーダーは対象証券に適用されるのと同じ制限なしに、トークンを損失で売却して買い戻すことができる。

合同税制委員会は、H.R. 9172により2026年度から2036年度にかけて20億7400万ドルの増収になると試算した。デジタル資産のウォッシュセール法案について引用された以前の財務省の試算は、異なる提案を対象としており、H.R. 9172の公式スコアとして扱うべきではない。

委員会通過は次の立法段階の始まり

報道されたマークアップが進めば、委員会メンバーは提出された法案を承認するか、拒否するか、修正案を通じて一部を置き換えることができる。報道で言及された5年間のマイニング繰り延べは、法案の一部となるには正式な修正案が必要となる。

委員会での好意的な採決は、法案が下院本会議に報告されることを可能にする。承認は本会議での審議を保証するものではない。下院指導部がスケジュールを管理しており、本会議の日程は発表されていないからだ。下院で可決された法案は、その後上院の承認が必要となる。下院と上院のバージョン間の相違は、同一の法案が大統領に届く前に解決される必要がある。

委員会は、マークアップ中または後の段階で、これらの法案を他の税制法案と統合する可能性がある。議会はしばしば税制条項をより大きなパッケージで動かすが、現在、いずれかの暗号資産提案が他の法案に添付されることを示す公式文書はない。

しかし、新しい委員会テキストが登場するまで、6月のバージョンが唯一の検証された立法文言であり続ける。委員会は、9月14日時点で、報道された9月16日のマークアップについて、委員長修正案、代替テキスト、会議時間、採決議題を公表していなかった。