호르무즈 유조선 피격에 유가 급등, 글로벌 채권 매도세 심화·일본 국채 금리 3% 돌파, 금 4400달러 붕괴

초대형 유조선 2척이 호르무즈 해협에서 탄환에 피격됐다는 소식이 전해지며 지정학적 리스크가 급격히 고조되면서 국제 유가가 연일 상승세를 보였다. 이와 동시에 현물 금은 온스당 4400달러 아래로 떨어졌고, 현물 은은 장중 낙폭이 1%로 확대됐으며, 미국 주가지수 선물도 하락했다. 글로벌 채권 시장에서는 매도세가 이어지며 주요국 국채 금리가 수십 년 만에 최고치로 치솟았다.

화요일 S&P 500 선물은 0.3%, 나스닥 100 선물은 0.7% 하락했다. 유가의 경우 브렌트유가 1.9% 올라 배럴당 92.24달러를 기록했으며, 미국과 이란 간 새로운 교전이 발생하면서 호르무즈 해협 에너지 수송로 차질 우려가 커지고 인플레이션 기대도 강화됐다. 현물 금은 온스당 4400달러 아래로 내려가 4399.45달러에 거래되며 장중 1% 이상 하락했다.

채권 시장에서는 미국 10년물 국채 금리가 한때 4.78%까지 올라 2025년 1월 이후 최고치를 기록했다. 일본 10년물 국채 금리는 30년 만에 처음으로 3%에 도달했고, 호주 10년물 국채 금리도 2011년 이후 최고 수준으로 상승했다. 블룸버그 글로벌 국채 지수 금리는 4거래일 연속 상승하며 3.72%를 기록, 2008년 중반 이후 최고치를 나타냈다. 시장에서는 연준의 9월 금리 인상 베팅 확률을 연준 의장이 지난 금요일 잭슨홀에서 발언하기 전 34%에서 65%로 급격히 높여 잡았다.

페퍼스톤 그룹 전략가 우딜린은 보고서에서 "주요 중앙은행들의 정책 경로가 같은 달 안에 하나씩 공개될 것이며, 이는 금리와 외환 시장에 매우 집중된 가격 결정 구간을 만들 것"이라며 "각국 중앙은행이 전반적으로 긴축으로 돌아설 경우 무수익 자산인 금과 고평가 위험 자산에 압력으로 작용할 것"이라고 밝혔다.

• S&P 500 선물 0.3% 하락, 나스닥 100 선물 0.7% 하락.
• 유럽 증시는 혼조세로 개장했으며, 독일 DAX 지수 0.39% 하락, 영국 FTSE 100 지수 0.35% 하락, 프랑스 CAC 40 지수 0.19% 상승, 유로스톡스 50 지수 0.06% 하락.
• 코스피는 0.13% 하락했다. 일본 토픽스 지수는 0.5% 상승했다. 닛케이 225 지수는 부담을 받으며 0.4% 하락했다.
• 대만 자취안 지수는 1.8% 올라 46,948.72에 마감했다.
• 달러 현물환 지수는 거의 변동이 없었다. 달러/엔 환율은 160 부근에서 움직였다.
• 미국 10년물 국채 금리는 3bp(0.03%포인트) 상승해 4.78%를 기록했다.
• 일본 10년물 국채 금리는 30년 만에 처음으로 3%에 도달했고, 호주 10년물 국채 금리도 2011년 이후 최고치로 올랐다.
• 국제 유가가 상승하며 브렌트유는 1.9% 올라 배럴당 92.24달러를 기록했다.
• 현물 금은 온스당 4400달러 아래로 내려가 4399.45달러에 거래되며 장중 1% 이상 하락했다.
• 은 현물 가격은 장중 1% 하락해 온스당 65.86달러를 기록했다.
• 비트코인은 0.2% 하락해 78,721.01달러에 거래됐다.

채권 시장, 복합적 압력에 장기 금리 연중 최고치 경신

정부 재정 적자 확대, 인플레이션 기대 상승, 기업 채권 발행 급증이 이번 글로벌 채권 매도세의 핵심 동력으로 작용했다.

미국 30년물 국채 금리는 월요일 5.27%를 기록했으며, 올해 들어 금리가 5%를 넘은 거래일이 누적 55일에 달해 2006년 이후 동기간 기준 최다를 기록했다. 이 금리는 8월 중순 5.34%까지 올라 2007년 이후 최고치를 나타냈으며, 22년래 최고치와는 불과 10bp 차이였다.

블룸버그 마켓츠 라이브 전략가 마크 크랜필드는 "G10 금리 트레이더들이 일본 국채 움직임을 더 면밀히 주시하고 있으며, 호주 채권은 미국 국채보다 일본 국채를 점점 더 따라가고 있다"며 "현재 단기 여건은 매우 불리하다. 미국, 일본, 영국, 프랑스 모두 인플레이션 고착과 재정 적자 확대라는 이중 압력에 직면해 있다"고 지적했다.

퍼스트 이글 인베스트먼트 포트폴리오 매니저 겸 수석 리서치 애널리스트 이다나 아피오는 블룸버그 TV 인터뷰에서 "투자자들이 중립금리 수준을 재평가하기 시작했으며, 이 수준은 점진적으로 상승해 왔다"고 말했다. 그녀는 또한 채권 시장이 현재 심각한 수급 불균형에 직면해 있다며 "미국 기업 부문의 채권 공급이 이미 매우 많고, 초대형 기술 기업과 관련된 예상 공급도 더 늘어날 것"이라고 덧붙였다.

9월 주요국 중앙은행 금리 결정 집중 시기, 인상 기대 전반적 확대

9월은 글로벌 중앙은행 정책이 집중 발표되는 핵심 시기가 될 전망이며, 금리 스와프 시장에서는 여러 주요 중앙은행의 금리 인상 확률이 50%를 넘는 것으로 나타났다.

블룸버그 데이터에 따르면 시장은 유럽중앙은행이 9월 10일 회의에서 금리를 인상할 가능성을 100% 반영했다. 호주중앙은행이 9월 29일 금리를 인상할 확률은 54%, 일본은행이 9월 18일 인상할 확률은 92%에 달했으며, 뉴질랜드 준비은행이 이번 주 인상할 확률은 98%로 집계됐다.

외환 시장에서는 달러/엔 환율이 160 부근에서 움직이며 당국의 추가 개입 여부에 대한 관심이 높아지고 있다. 엔화는 7월 말 이후 기록적인 개입으로 회복했던 상승분의 절반 이상을 반납했다. BNY 아시아태평양 매크로 전략가 총위쿤은 보고서에서 "글로벌 금리 상승, 고유가, 달러 강세가 광범위한 위험 선호 심리 회복을 가로막고 있다"고 밝혔다.

미-이란 갈등 격화, 호르무즈 해협 위험 재점화

유가는 2거래일 연속 상승했으며, 핵심 동력은 미국과 이란 간 최신 군사 충돌로, 양국은 약 한 달 만에 다시 교전을 벌였다.

미군이 호르무즈 해협 인근 섬을 타격한 후 이란은 즉시 아랍에미리트(UAE)와 요르단에 보복 공격을 가했다. 현지 언론에 따르면 이란의 미사일은 피해를 입히기 전에 요격되어 격추됐다. 트럼프는 이후 폭스 뉴스 인터뷰에서 미국이 미군을 겨냥한 공격에 대응할 것이라고 밝혀 갈등이 새로운 확전 국면으로 접어들 수 있다는 우려를 낳았다. 트럼프는 이번 충돌을 "우리에게는 상대적으로 작은 규모의 전쟁"이라고 규정하고, 이번 충돌이 미국의 군사력을 소모시킨다는 우려를 일축했다.

TD증권 글로벌 원자재 전략 책임자 바트 멜렉은 "이란 충돌의 다음 단계 전개에 대한 불확실성 때문에 트레이더들이 지난주 원유 순매수 포지션을 줄였다"며 "호르무즈 해협의 정상 통행이 가까운 시일 내 회복될 조짐이 없기 때문에 원유 가격은 계속 오를 것으로 예상한다"고 말했다.

블룸버그가 소식통을 인용해 보도한 바에 따르면 아부다비 국영석유공사(ADNOC)는 전쟁 중 손상됐던 루와이스 정유공장을 최대 가동 상태로 복구했으며, 이 시설은 약 한 달간 안정적으로 운영되며 디젤 및 항공유 수출이 증가했다. 다만 아랍에미리트, 사우디아라비아, 쿠웨이트를 포함한 걸프 산유국들은 선박 응답기를 꺼서 위험을 회피하며 일부 원유 수출을 유지하고 있지만, 해협 내 안보 상황은 여전히 심각하다. 영국 해상무역기구(UKMTO)는 유조선 한 척이 호르무즈 해협을 빠져나가던 중 발사체 3발에 피격됐다고 보고했다고 밝혔다.

미디어텍, 상한가 기록, 아시아 증시 혼조

아시아 증시는 차별화된 흐름을 보였다. MSCI 아시아태평양 지수는 0.3% 소폭 상승했으며, 대만 증시가 상승을 주도했다.

월스트리트저널에 따르면 미디어텍은 월요일 총 39억 달러 규모의 달러 표시 전환사채 발행을 완료했으며, 엔비디아가 35억 달러를 인수했다. 알파벳(Alphabet) 및 기타 투자자들도 참여했지만 구체적인 금액은 공개되지 않았다.

엔비디아의 이번 투자는 미국 외 지역에서 이뤄진 사상 최대 규모의 직접 투자로, 시장에서는 이를 미디어텍의 AI 반도체 전환 경로에 대한 전략적 인정으로 해석하고 있다. 싱가포르 아문디 자산운용 수석 전략가 프란시스 탄은 "이번 투자는 미디어텍에 대한 중대한 전략적 지지로, 주로 스마트폰 칩으로 알려진 미디어텍이 더 넓은 AI 반도체 기업으로 변모하는 과정을 더욱 강화한다"고 말했다. 미디어텍 최고경영자 릭 차이는 엔비디아의 지분 참여 이후 회사의 AI 칩 사업이 성장을 가속화할 것으로 기대한다고 밝혔다.

미디어텍은 앞서 올해 커스텀 AI 칩 사업 매출 목표를 20억 달러로 설정했으며, 2027년까지 800억 달러 시장에서 15%의 점유율을 확보할 계획이다. 올해 초 미디어텍은 알파벳 산하 구글과 협력하기로 했으며, 일부 애널리스트들은 스페이스X가 다음 AI 고객이 될 가능성을 추측하고 있다.

일본 토픽스 지수는 0.5% 상승했다. 닛케이 225 지수는 부담을 받으며 0.4% 하락했다.