Haun Ventures Ortağı: Yapay Zeka Ajanları ve Stablecoin'ler Sigorta Sektörünü Yeniden Şekillendiriyor

Orijinal Yazar: Chris Ahn, Haun Ventures Ortağı, eski GitHub yöneticisi

Derleyen: Jiahua, ChainCatcher

Sigorta Sektörünün Gelecek Devleri

Sigorta sektörü dünyanın en büyük sektörlerinden biridir. Küresel primler dünya GSYİH'sinin yaklaşık %7'sini oluşturur; bu da yıllık yaklaşık 7,8 trilyon dolara denk gelir. Bu büyüklük, dünyanın üçüncü büyük ekonomisi olan Almanya'nın GSYİH'sini bile aşmaktadır.

Sigorta sektörü bu kadar geniştir çünkü neredeyse her hane ve işletme sigorta şirketlerinin müşterisidir. Konut kredileri, mal taşıyan kamyonlar, ameliyathaneye giren cerrahlar ve cep telefonu montajı yapan fabrikalar sigortaya dayanır. Çoğu insan sigortayı yalnızca bir şeyler ters gittiğinde düşünür, ancak sigorta aslında ekonomiyi destekleyen görünmez bir güvenlik ağıdır.

Sigorta sektörü aynı zamanda son derece eskidir. ABD ve Avrupa'daki birçok tanınmış sigorta şirketi 19. yüzyılda kurulmuştur; örneğin 1848'de kurulan Prudential plc, 1851'de kurulan MassMutual ve 1868'de kurulan MetLife. Nispeten genç sigorta şirketlerinin bile onlarca yıllık geçmişi vardır: ABD'nin büyük otomobil sigortacıları State Farm ve Allstate sırasıyla 1920'lerde ve 1930'larda kurulmuş, UnitedHealth ise 1970'lerde kurulmuştur.

Olgun ekonomilerde onlarca yıldır neredeyse hiç yeni sigorta devi ortaya çıkmamıştır.

Bunun nedeni, yalnızca yaygın sosyo-ekonomik veya teknolojik değişimlerin yeni girenler için yeterince büyük fırsatlar yaratabilmesidir. Ölçek ekonomileri sigorta sektörünün doğasında vardır ve sigortanın temel değeri, sigorta şirketlerinin zarar meydana geldiğinde ödeme yükümlülüklerini yerine getirebilme yeteneğinde yatar.

Gerçekte, daha büyük bilançolar ve daha güçlü risk toleransı, kademeli sosyo-ekonomik değişimlerden veya teknolojik iyileştirmelerden genellikle daha önemlidir. Bu nedenle son yeni sigorta devleri 1980'lerin sonu ve 1990'ların başında Çin'de ortaya çıkmıştır. O dönemde Ping An ve China Pacific Insurance, Çin'in devasa ekonomik dönüşümüyle birlikte kademeli olarak büyümüştür.

Ancak şu anda yeni sigorta devleri için fırsat pencereleri açan üç önemli teknolojik dönüşümün ortasında olduğumuza inanıyorum:

Yapay Zeka Ajanları sigorta şirketlerinin operasyonlarını yeniden yapılandırıyor;

Dijital varlıklar sigorta ürünlerinin kapsamını genişletiyor;

Bilimsel atılımlar sigorta şirketlerinin üstlenmesi gereken temel riskleri değiştiriyor.

Yapay Zeka Ajanları: Sigorta Sektörünün İdeal Çalışanları

İlk büyük teknolojik dönüşüm Yapay Zeka Ajanlarıdır.

Bir sigorta şirketinin neredeyse her yönü belgelere ve materyallere dayanır. Sigorta başvuruları esasen müşteriler tarafından doldurulan ve beyan edilen bir dizi materyaldir; hasar başvuruları ise zarar durumunu açıklamak ve ilgili kanıtları sunmak için belgelendirme gerektirir. Hasar incelemeleri, tazminat ödenip ödenmeyeceğini ve ne kadar ödeneceğini belirlemek için orijinal poliçeyi hasar başvurusuyla karşılaştırmayı gerektirir.

Bu açıdan bakıldığında, sigorta şirketleri esasen materyalleri işleyerek karar veren makinelerdir.

Yakın zamana kadar sigorta belgeleri hâlâ ağırlıklı olarak manuel olarak işleniyordu.

Sigorta başvurularını örnek alırsak, bir başvuru genellikle önce sigortalama ekibinden geçer; sigortalama asistanları ve kıdemsiz sigortacılar materyallerin eksiksiz olup olmadığını kontrol eder, ardından fiyatlandırma personeline iletilir ve başvuru içeriğine göre primler hesaplanır, son olarak da kıdemli sigortacılar tarafından tüm poliçe teklifi onaylanır.

Bu, bir sigorta başvurusunun bir sigorta şirketi içinde yaşadığı manuel montaj hattıdır.

Aynı süreç hasar başvuruları, hasar incelemeleri ve brokerlar, toptancı brokerlar, üçüncü taraf hasar yönetim kuruluşları, yönetici genel acenteler ve reasürans şirketlerinden oluşan eksiksiz bir tedarik zincirine yayıldığında, bir sigorta işleminin materyallerin tesliminden işlem sonuçlarının alınmasına kadar neden birkaç gün hatta haftalar sürebildiğini anlamak kolaydır.

Yapay Zeka Ajanları, büyük miktarda materyali hızla işleyebildikleri ve buna dayanarak kararlar verebildikleri için sigorta sektörünü değiştirme potansiyeline sahiptir.

Sigorta şirketleri için Yapay Zeka Ajanlarını günlük operasyonlara dahil etmek yalnızca maliyetleri ve gider oranlarını düşürmekle kalmaz, aynı zamanda işlem sürelerini de temelden kısaltır. Brokerlar tarafından sunulan sigorta materyalleri günler yerine birkaç saat içinde fiyatlandırılabildiğinde, ilk yanıt veren sigorta şirketleri o işi güvence altına almada önemli bir avantaj elde edecektir.

Belgeler ortadan kalkmayacak. Ancak materyalleri günler yerine birkaç saat içinde kararlara dönüştürebilen sigorta şirketleri daha verimli çalışacak ve daha rekabetçi sigorta ürünleri sunacaktır.

Stablecoin'ler Sigorta Kapsamını Genişletiyor

İkinci büyük teknolojik dönüşüm dijital varlıklar, özellikle dijital varlıkların hayat sigortası ve yıllık gelir ürünlerindeki uygulamasıdır.

Hayat sigortası ve yıllık gelir ürünleri, ABD sigorta pazarının toplam büyüklüğünün yaklaşık üçte birini oluşturur ve ABD GSYİH'sinin %2,7'sine denk gelir. Hayat sigortası ve yıllık gelir ürünleri ABD'de büyük bir pazar büyüklüğüne sahip olsa da, uluslararası pazarlardaki kapsama oranları çok daha düşüktür.

Arjantin ve Türkiye'de hayat sigortası primleri kendi GSYİH'lerinin yaklaşık %0,3'ünü oluştururken, küresel ortalama %2'ye yakındır. İki ülke arasında önemli bir sigorta koruma açığı vardır.

Bu eşitsizlik kısmen gelişmekte olan piyasalarda yaygın olarak görülen para birimi sorunlarından kaynaklanmaktadır.

Hayat sigortası onlarca yıl süren bir taahhüttür. Tüketicilerin tasarruflarını, yaşamları boyunca önemli ölçüde değer kaybedebilecek bir para birimiyle fiyatlandırılmış bir sözleşmeye kilitlemeleri istenirse, bu tür ürünler doğası gereği çekicilikten yoksundur.

Son yıllarda stablecoin'ler, gelişmekte olan piyasalardaki para birimi sorunlarına giderek bir çözüm haline gelmiştir.

Stablecoin'lerin toplam arzı üç yıl öncesine kıyasla yaklaşık 2,5 kat genişleyerek yaklaşık 300 milyar dolara ulaşmıştır. Stablecoin'lerin yaklaşık üçte ikisinin gelişmekte olan piyasalardaki bireyler tarafından tutulduğu tahmin edilmektedir. Yerel kullanıcılar bunları, bir ABD banka hesabına ihtiyaç duymadan anında kullanılabilen ve kolayca transfer edilebilen bir dolar varlığı olarak görmektedir.

Stablecoin'lerle fiyatlandırılan hayat sigortası veya yıllık gelir ürünleri, bu gelişmekte olan ekonomilerdeki sigorta koruma açığını daraltma potansiyeline sahiptir.

Yerel para birimleri dalgalı olan ve halihazırda stablecoin tutan mevduat sahipleri için, tasarruf aracı olarak yıllık gelir ürünleri satın almak veya servet transferi ve miras planlaması için hayat sigortası satın almak daha kolay hale gelir.

Stablecoin'ler gelişmekte olan piyasalarda popülerlik kazanmaya devam ettikçe, bu bölgelerdeki tasarruf tipi ve hayat sigortası ürünlerine olan talep artmaya devam edebilir.

Stablecoin'ler sigorta koruma açığını hemen kapatmayacak ve aynı zamanda yeni riskler de getirecektir. Ancak en azından önemli bir yapısal engeli ele almaktadırlar:

Tüketicilerin artık zaman içinde değerini koruyacağına güvenmedikleri bir yerel para biriminde uzun vadeli finansal taahhütlerde bulunmaları gerekmez.

Riski Yeniden Tanımlamak

Üçüncü teknolojik dönüşüm, bilimsel atılımların aktüeryal modellerdeki temel varsayımları sigorta şirketlerinin ayak uydurmakta zorlandığı bir hızda değiştirmesidir.

Otonom araçların otomobil sigortası sektörü üzerindeki potansiyel etkisi somut bir örnektir.

Tesla, Tam Otonom Sürüş (FSD) etkinleştirilmiş Tesla araçlarının ortalama her 5,7 milyon milde bir büyük bir çarpışma yaşadığını, ortalama bir Amerikalı sürücünün ise her 699.000 milde bir büyük bir çarpışma yaşadığını bildirmektedir. Bu, FSD etkinleştirilmiş araçların büyük çarpışma aralığının yaklaşık 7 kat daha uzun olduğu anlamına gelir. Tesla'nın sigorta işi, bazı eyaletlerde öncelikle FSD ile sürülen araçlar için prim indirimleri sunmuştur. Ancak diğer otomobil sigortası şirketlerinin çoğu bu değişikliği henüz prim fiyatlandırmalarına yansıtmamıştır.

Otonom sürüş teknolojisindeki ilerleme hızı artmakta ve pazara yeni girenler için fırsatlar sağlamaktadır. İlgili araçlar için tamamen farklı risk değerlendirmelerine dayalı sigorta ürünleri tasarlayabilir ve fiyatlandırabilirler.

Diğer bilimsel atılımlar henüz daha erken aşamalardadır ancak aynı zamanda geniş kapsamlı etkilere sahip olabilir.

İlk GLP-1 sınıfı ilaçlar 2005 yılında ABD Gıda ve İlaç Dairesi (FDA) tarafından onaylanmıştır. Munich Re, GLP-1 ilaçlarının önümüzdeki 20 yıl içinde yıllık %0,2 ila %0,5 oranında bir ölüm oranı iyileşmesine yol açabileceğini tahmin etmektedir. Ayrıca, GLP-1 ilaçları yalnızca kilo kaybına önemli ölçüde yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda bir dizi ilgili sağlık faydası da sağlar.

Örneğin, mevcut sağlık sorunları olan aşırı kilolu hastalar için bu ilaçlar majör kardiyovasküler olayları %20 oranında azaltabilir. İlgili çalışmalar, GLP-1 ilaçlarının kardiyovasküler sağlıkta önemli iyileşmelere yol açabileceğini göstermektedir.

Kalp hastalığının ABD'de önde gelen ölüm nedeni olduğu göz önüne alındığında, GLP-1 ilaçları sağlık sigortası ve hayat sigortası şirketlerinin üstlendiği riskleri önemli ölçüde değiştirebilir.

Bu somut örneklerin ötesinde, daha geniş bağlam bilimsel ilerlemenin kendisinin hızlanmasıdır. 2024'ten 2025'e kadar yayınlanan yapay zeka patenti sayısının iki katına çıkması beklenmektedir. Yapay zeka patentlerinin sayısındaki hızlı büyüme, bu teknolojinin hâlâ hızlanan bir tempoda geliştiğini de yansıtmaktadır.

Risk fiyatlandırmasının dayandığı temel değişkenler hızla değişmektedir: insanların nasıl araç kullandığı, ne kadar yaşayabilecekleri ve hastalıkların nasıl geliştiği.

Sonuç

Sigorta sektörü sessiz görünebilir çünkü çoğu sigorta şirketinin uzun bir geçmişi ve derin kökleri vardır. Ancak sigorta sektörü esasen ekonomik faaliyetleri destekleyen bir güvenlik ağıdır ve dünyanın en büyük pazarlarından biridir.

Bugün üç teknolojik dönüşüm sigorta sektörünü farklı açılardan yeniden şekillendirmektedir:

Yapay zeka, sigorta şirketlerinin operasyonel maliyetlerini ve işlem hızlarını değiştiriyor;

Dijital varlıklar, sigorta ürünlerinin ulaşabileceği nüfusları değiştiriyor;

Bilimsel ilerlemeler, sigorta şirketlerinin üstlenmesi gereken riskleri değiştiriyor.

Bu üç temel teknolojik güç birleşiyor ve onlarca yıldır ilk kez yeni sigorta devlerinin ortaya çıkması için elverişli koşullar yaratıyor.