BTCC Daily (22.9.) | BTC kurz über 87.000 $, Spot-Bitcoin-ETFs verzeichnen Nettozuflüsse von 618 Mio. $

Top-Highlights

• BTC durchbrach kurzzeitig die Marke von 87.000 $ und erreichte damit ein fast Achtmonatshoch. Aktuell notiert er bei rund 85.600 $, ein Plus von etwa 5,1 % in den letzten 24 Stunden. Am 21. September (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettozuflüsse von rund 618 Mio. $.

• Der koreanische KOSPI stieg im frühen Handel kurzzeitig über 7.160 Punkte, gab die Gewinne jedoch größtenteils wieder ab und schloss schließlich mit einem Plus von 0,15 % bei 7.017,91 Punkten. Samsung Electronics legte um 0,91 % zu, während SK Hynix um 1,50 % nachgab.

Makro- und Politikausblick

Wichtige Termine heute

• Wöchentlicher ADP-Beschäftigungsbericht der USA

• Richmond-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe (September)

• Reden von New-York-Fed-Präsident Williams und Fed-Vize Jefferson

• Auktion 2-jähriger US-Staatsanleihen

• API-Rohöllagerbestände der USA

Makro-Schlagzeilen

1. Fed-Vertreter signalisieren weiterhin strafferen Kurs und betonen nachfragebedingten Inflationsdruck

Austan Goolsbee, Präsident der Chicago Fed, erklärte, die aktuelle US-Inflation werde nicht mehr nur von Angebotsschocks wie Zöllen und Energie getrieben, sondern auch starke Nachfrage und KI-Investitionen könnten den Preisdruck erhöhen. Unter diesen Bedingungen könnten aktivere und frühere Zinserhöhungen erforderlich sein. Auch Alberto Musalem, Präsident der St. Louis Fed, sagte, weitere Zinserhöhungen könnten weiterhin notwendig sein, und fügte hinzu, dass eine frühere und schrittweise Straffung dazu beitragen könne, spätere abrupte Anpassungen zu vermeiden.

2. Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen steigt Richtung 4,98 %, Märkte blicken auf 2-Jahres-Auktion

Die Renditen von US-Staatsanleihen legten erneut zu, wobei die 10-jährige Rendite auf rund 4,981 % stieg und sich damit wieder der 5-%-Marke näherte. Das US-Finanzministerium wird heute 2-jährige Anleihen im Volumen von 69 Mrd. $ versteigern. Angesichts der weiterhin erhöhten Inflation und der anhaltenden Erwartung weiterer Fed-Straffungen richtet sich der Fokus auf die Nachfrage nach kurzlaufenden Staatsanleihen.

3. Nasdaq springt um 2,26 % auf Rekordschluss, AMD-Marktwert erstmals über 1 Bio. $

US-Technologiewerte erholten sich am Montag kräftig: Der Nasdaq Composite stieg um 2,26 % auf einen Rekordschlussstand. Der S&P 500 gewann 1,49 %, der Dow legte um 0,71 % zu. Der Halbleitersektor rückte um 4,3 % vor, und AMD kletterte um fast 10 %, wodurch die Marktkapitalisierung erstmals die Marke von 1 Bio. $ überschritt. Meta stieg um 11,4 % und stützte damit KI-bezogene Aktien zusätzlich.

4. EZB-Chefvolkswirt Lane: Energieschock könnte länger anhalten als bisher erwartet

EZB-Chefvolkswirt Philip Lane sagte, die jüngste Energieschockwelle könne länger andauern als bisher erwartet, was die Inflation höher und hartnäckiger mache. Er erwartet, dass Lebensmittel-, Energie- und Warenpreise weiterhin belastet bleiben, während der Inflationsdruck bei Dienstleistungen relativ stabil sei. Die Inflation im Euroraum dürfte ab Mitte 2027 allmählich zum Zielwert zurückkehren.

Globale Anlageperformance

• Aktien: Die japanischen Märkte waren feiertagsbedingt geschlossen. Der koreanische KOSPI schloss mit einem Plus von 0,15 % bei 7.017,91 Punkten; Samsung Electronics legte um 0,91 % zu, SK Hynix gab um 1,50 % nach. Der vorbörsliche US-Handel zeigte sich uneinheitlich: Nasdaq-100-Futures stiegen um etwa 0,3 %, S&P-500-Futures lagen nahezu unverändert, Dow-Futures gaben leicht um etwa 0,1 % bis 0,2 % nach.

• Krypto: Laut CoinMarketCap lag der Crypto Fear & Greed Index bei 78 und damit in der Gierzone. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung betrug rund 2,91 Bio. $, ein Plus von etwa 3,4 % in den letzten 24 Stunden. BTC notierte bei rund 85.600 $ (+5,1 % in 24 Stunden). ETH lag bei etwa 2.748 $ (+2,8 %), XRP gewann rund 6,0 %.

• Energie & Metalle: Die internationalen Ölpreise gaben nach: UKOIL fiel um etwa 1,00 % auf 99,01 $ pro Barrel, USOIL um etwa 1,60 % auf 90,51 $ pro Barrel. Spotgold verlor rund 0,6 % auf 4.319 $ pro Unze, Spot-Silber gab etwa 1,1 % auf 65,28 $ pro Unze nach.

(Datenstand: 22. September, 15:00 HKT)

Krypto-Marktüberblick

1. Analyse der Futures-Kapitalflüsse

Am 22. September führten laut Coinglass-Daten BTC, ETH, QQQ, META, SKHY und andere Kontrakte die Nettozuflüsse im Futures-Handel der letzten 24 Stunden an, was möglicherweise auf Handelsmöglichkeiten hindeutet.

2. Bitcoin-Liquidationskarte

Am 22. September könnte laut Coinglass-Daten auf Basis des aktuellen Referenzpreises von 85.913 $ auf der Bitcoin-Liquidationskarte bei einem Rückgang unter 84.000 $ das kumulierte Long-Liquidationsvolumen an den großen zentralen Börsen 1,75 Mrd. $ erreichen. Umgekehrt könnte bei einem Ausbruch über 88.000 $ das kumulierte Short-Liquidationsvolumen 1,39 Mrd. $ erreichen. Händlern wird empfohlen, die Hebelwirkung vorsichtig zu steuern, um großflächige Liquidationen bei Marktschwankungen zu vermeiden.

3. Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin-Futures

Laut Coinglass-Daten lag das Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin am 22. September um 16:00 HKT insgesamt bei 0,7894, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. Performance traditioneller Futures

Am 22. September zeigten sich TradFi-Futures überwiegend schwächer. Nur SOXL stieg gegen den Trend und gewann 5,12 %, während MSTR leicht um 0,64 % zulegte. SNDK fiel um 3,14 %, SKHYNIX gab um 1,29 % nach. Energie stand unter Druck: CL verlor 3,48 %, Gold und Silber fielen um 0,80 % bzw. 1,48 %. Das Handelsvolumen nahm überwiegend zu. Das Open Interest von MSTR stieg um 4,69 %, während das OI von CL, MU und SKHY deutlich zurückging.

5. On-Chain-Monitoring

• Laut Lookonchain tauschte ein mysteriöser Wal heute erneut 200,71 BTC gegen 6.247 ETH, beide Seiten im Wert von rund 17,2 Mio. $. In den letzten sechs Tagen hat die Adresse insgesamt 1.308 BTC gegen 40.670 ETH im Wert von rund 104 Mio. $ getauscht und die erhaltenen ETH vollständig gestakt.

• Laut EmberCN kaufte ein Wal aus dem Ethereum-ICO von 2015 heute 8.630,6 ETH zu einem Durchschnittspreis von rund 2.749 $ zurück. Vor etwa sechs Monaten hatte die Adresse 11.552 ETH zu einem Durchschnittspreis von 2.027 $ verkauft. Nach dem Rückkauf hält die Adresse immer noch rund 2.921 ETH weniger als zuvor, was beim aktuellen Kurs etwa 8,03 Mio. $ entspricht.

• BitMine gab bekannt, dass das Unternehmen zum 20. September 5.983.940 ETH hielt, was etwa 4,9 % des ETH-Umlaufangebots entspricht. In der vergangenen Woche kamen weitere 27.562 ETH hinzu; der Gesamtwert aus Kryptoanlagen, Barmitteln und sonstigen Investitionen belief sich auf rund 17,1 Mrd. $.

Blockchain-Schlagzeilen

• Am 21. September (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettozuflüsse von rund 617,6 Mio. $, darunter etwa 238,8 Mio. $ in Fidelitys FBTC. Das gesamte verwaltete ETF-Vermögen belief sich auf rund 99,394 Mrd. $.

• Am 21. September (ET) verzeichneten US-Spot-Ethereum-ETFs laut SoSoValue-Daten Nettozuflüsse von rund 270 Mio. $, darunter etwa 110 Mio. $ in BlackRocks ETHA und rund 72,96 Mio. $ in Fidelitys FETH.

• Strategy kaufte zwischen dem 14. und 20. September 950 BTC für rund 75,7 Mio. $ zu einem Durchschnittspreis von 79.670 $. Der gesamte BTC-Bestand des Unternehmens stieg auf 846.000.

• Strive gab in der vergangenen Woche rund 107,7 Mio. $ für den Kauf von 1.355 BTC zu einem Durchschnittspreis von rund 79.475 $ aus, womit sich der gesamte BTC-Bestand auf 26.355 erhöhte.

• BitMine fügte in der vergangenen Woche 27.562 ETH hinzu. Zum 20. September belief sich der Gesamtbestand auf 5.983.940 ETH, was etwa 4,9 % des ETH-Umlaufangebots entspricht.

• Circle startete die Kreditvergabe mit digitalen Sicherheiten auf Circle Mint. Berechtigte Kunden können BTC hinterlegen, cirBTC prägen und über Kreditmärkte von Drittanbietern auf Arc oder Ethereum USDC leihen.

• Ondo Stocks und das Instant Tokenization Network von Alpaca führten einen physischen Umtauschmechanismus ein. Zugelassene Institutionen können tokenisierte Aktien direkt aus bestehenden Anteilen prägen oder Token gegen die zugrunde liegenden Aktien einlösen. Der Service unterstützt derzeit Ethereum und BNB Chain.

• Die südkoreanische Hana Bank begab eine 5-jährige Fremdwährungsanleihe im Volumen von 100 Mio. $ über die Blockchain-Infrastruktur von Euroclear und erreichte eine T+0-Abwicklung am selben Tag. Dies war die erste direkte Emission einer digitalen Anleihe durch ein koreanisches Finanzinstitut über diese Plattform.

• Das Eurosystem startete offiziell Pontes, wodurch tokenisierte Großhandelstransaktionen über TARGET Services in Zentralbankgeld abgewickelt werden können. Die EZB begann zudem mit den Vorbereitungen, einen Teil ihrer eigenen Mittel in auf Euro lautende tokenisierte Wertpapiere zu investieren.

• Kakao Pay, KakaoBank und Fireblocks unterzeichneten eine Absichtserklärung, um Proof-of-Concept-Arbeiten und Geschäftserkundungen rund um die Infrastruktur für digitale Vermögenswerte und Stablecoins für den koreanischen Markt durchzuführen.

Institutionelle Einschätzungen · Tägliche Auswahl

• Nansen: Senior-Research-Analyst Nicolai Sondergaard sagte, die jüngste BTC-Rally habe die Geschwindigkeit übertroffen, mit der große Krypto-Händler ihre Positionen auf Long umgestellt hätten. ETF-Nachfrage und Eindeckungen von Short-Positionen seien die wichtigsten Treiber gewesen. Sollten Spot- und ETF-Zuflüsse anhalten, beobachte er den Bereich von 87.000 bis 90.000 $, weise jedoch darauf hin, dass bei nachlassenden ETF-Zuflüssen oder erneut steigenden Anleiherenditen weiterhin erhebliche Volatilität möglich sei.

• TD Cowen: Reid Noch sagte, die kurzfristige Einführung tokenisierter Aktien in den USA dürfte begrenzt bleiben, da US-Anleger traditionelle Aktien bereits kostengünstig und mit hoher Liquidität handeln könnten. Plattformen für tokenisierte Aktien müssten klare Effizienzvorteile bieten, um geringere Liquidität und zusätzliche operative Komplexität auszugleichen.

• Standard Chartered: Suki Cooper, Global Head of Commodities Research, sagte, die traditionelle negative Korrelation zwischen Gold und Realzinsen schwäche sich ab, während strukturelle Nachfrage wie Goldkäufe der Zentralbanken stützend wirke. Die Bank erwartet für das vierte Quartal 2026 einen durchschnittlichen Goldpreis von rund 4.650 $ pro Unze, weist jedoch darauf hin, dass eine weitere Dollar-Stärke das Hauptrisiko auf kurze Sicht bleibe.

• JPMorgan / Citi: Beide Institute haben kürzlich ihre Prognosen für langfristige Renditen von US-Staatsanleihen angehoben. JPMorgan hob seine Prognose für die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen zum Jahresende 2026 auf 5,05 % an, Citi auf 5,00 %, was vor allem höhere Leitzinsen und anhaltende Inflationsrisiken widerspiegelt.