BTCC Daily (15.09) | Le rendement du Trésor américain à 10 ans dépasse 5 %, Strive ajoute 469 BTC la semaine dernière

Points forts

• La Fed entame aujourd'hui sa réunion de politique monétaire de deux jours. Les marchés évaluent à environ 90 % la probabilité d'une hausse de taux de 25 points de base cette semaine, tandis que 85 % des économistes interrogés par Reuters s'attendent à ce que la fourchette cible passe à 3,75 %—4,00 %.

• Le rendement du Trésor américain à 10 ans a dépassé 5,02 %, son plus haut niveau depuis 2007. Les risques sur l'offre au Moyen-Orient se sont intensifiés, poussant le Brent vers 107 dollars le baril.

• Le BTC s'échangeait près de 77 000 dollars. Le 14 septembre (heure de l'Est), les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des entrées nettes d'environ 159,9 millions de dollars, tandis que les ETF Ethereum au comptant ont enregistré des entrées nettes d'environ 121,1 millions de dollars.

Perspectives macroéconomiques et politiques

Événements clés du jour

• La Fed entame sa réunion de politique monétaire du FOMC de deux jours

• Emploi ADP hebdomadaire aux États-Unis

• Indice manufacturier de la Fed de New York de septembre

• Vote de la motion de clôture au Sénat américain sur la loi CLARITY

Titres macroéconomiques

1. Début de la réunion de politique monétaire de la Fed, les marchés évaluent à environ 90 % la probabilité d'une hausse de 25 points de base

La Fed tiendra sa réunion de politique monétaire de deux jours du 15 au 16 septembre, les marchés évaluant à environ 90 % la probabilité d'une hausse de 25 points de base portant la fourchette à 3,75 %—4,00 % cette semaine. Un sondage Reuters a montré que 85 % des économistes interrogés s'attendent à ce que la Fed prenne cette mesure. Si elle est appliquée, il s'agirait de la première hausse de taux de la Fed depuis mi-2023. Les marchés se concentreront également sur le diagramme de points et les commentaires de Kevin Warsh sur la trajectoire future de la politique monétaire.

2. Le rendement du Trésor américain à 10 ans dépasse 5,02 %, son plus haut niveau depuis 2007

La vente massive d'obligations mondiales s'est encore accentuée, le rendement du Trésor américain à 10 ans dépassant 5,021 %, son plus haut niveau depuis 2007. Le rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans a également grimpé à 3,025 %, un sommet de 30 ans. Les prix élevés du pétrole, les pressions inflationnistes et les attentes selon lesquelles les grandes banques centrales maintiendront leur politique de resserrement ont conjointement poussé les rendements à long terme à la hausse.

3. L'oléoduc saoudien Est-Ouest reste perturbé, le Brent repasse au-dessus de 107 dollars

Le mouvement houthi du Yémen a lancé une nouvelle attaque contre des cibles saoudiennes après que l'oléoduc saoudien Est-Ouest a été touché précédemment. L'oléoduc transporte environ 4 millions de barils par jour, soit environ 4 % de l'offre mondiale de pétrole. Le Brent a augmenté d'environ 1,6 % à 107,37 dollars le baril, tandis que le WTI a grimpé à environ 103,24 dollars. Les pourparlers prévus entre les États du Golfe et l'Iran ont également été reportés.

4. La production industrielle chinoise d'août augmente de 5,2 %, les ventes au détail n'augmentent que de 0,4 %

La production industrielle des entreprises de taille supérieure à la taille désignée en Chine a augmenté de 5,2 % en glissement annuel en août, dépassant les attentes du marché de 4,8 % et la croissance de 4,5 % de juillet. Les ventes au détail n'ont augmenté que de 0,4 % en glissement annuel, en dessous des attentes du marché de 0,8 %. L'investissement en actifs fixes a chuté de 7,2 % de janvier à août, montrant que la consommation et l'investissement ont continué de sous-performer par rapport à la production industrielle.

5. Le rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans atteint un sommet de 30 ans alors que les marchés attendent une hausse de la BOJ

Le rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans a brièvement atteint 3,025 %, son plus haut niveau en 30 ans. La Banque du Japon annoncera sa décision de politique monétaire ce vendredi, les marchés s'attendant largement à une hausse de 25 points de base à 1,25 % et peut-être à de nouveaux signaux de resserrement. L'appréciation rapide récente du yen a également accru l'attention portée à la réunion de cette semaine.

Performance des actifs mondiaux

• Actions : Le Nikkei 225 japonais a clôturé en baisse de 0,01 % à 63 484,05. L'indice KOSPI coréen a clôturé en baisse de 0,85 % à 6 627,26. Parmi les valeurs technologiques coréennes de premier plan, Samsung Electronics a chuté de 0,60 % et SK Hynix a reculé de 0,53 %. Les contrats à terme sur actions américaines sont restés sous pression avant l'ouverture, les contrats à terme sur le S&P 500 étant en baisse d'environ 0,45 % et ceux sur le Nasdaq 100 d'environ 0,44 %.

• Crypto : Les données de CoinMarketCap ont montré que l'indice Crypto Fear & Greed s'établissait à 66, dans la zone de cupidité. La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies était d'environ 2 630 milliards de dollars, en baisse d'environ 0,9 % au cours des dernières 24 heures. Le BTC s'échangeait près de 77 000 dollars, en baisse d'environ 1,24 % en 24 heures.

• Énergie et métaux : Le Brent a augmenté à environ 107,55 dollars le baril, tandis que le WTI a grimpé à environ 103,27 dollars le baril. L'or au comptant a baissé d'environ 0,2 % à 4 287,69 dollars l'once, tandis que l'argent au comptant a reculé d'environ 0,4 % à 62,98 dollars l'once.

(Données au 15 septembre, 15h00 HKT)

Aperçu du marché des crypto-monnaies

1. Analyse des flux de capitaux sur les contrats à terme

Le 15 septembre, selon les données de Coinglass, les contrats ETH, BTC, SOL, SOXL, XAU et d'autres ont mené les sorties nettes sur les contrats à terme au cours des dernières 24 heures, signalant potentiellement des opportunités de trading.

2. Carte des liquidations Bitcoin

Le 15 septembre, selon les données de Coinglass, sur la base du prix de référence actuel de 76 907 dollars sur la carte des liquidations Bitcoin, si le Bitcoin tombe en dessous de 75 000 dollars, le montant cumulé des liquidations longues sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 830 millions de dollars. À l'inverse, si le Bitcoin dépasse 79 000 dollars, le montant cumulé des liquidations courtes sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 1,01 milliard de dollars. Il est conseillé aux traders de gérer l'effet de levier avec prudence pour éviter des liquidations à grande échelle lors des fluctuations du marché.

3. Ratio long/court des contrats à terme Bitcoin

Selon les données de Coinglass, à 17h00 HKT le 15 septembre, le ratio long/court global du Bitcoin s'établissait à 0,8616, indiquant que les vendeurs détiennent actuellement un avantage relatif.

4. Performance des contrats à terme TradFi

Le 15 septembre, le CL a augmenté de 0,65 %, le XAG a gagné 0,78 % et le XAU a baissé de 0,32 %. Les produits technologiques à effet de levier ont subi des pressions, le KORU plongeant de 6,08 % et le SOXL chutant de 3,51 %, bien que l'intérêt ouvert ait augmenté de 6,90 % et 15,34 % respectivement. Le SPCX a augmenté de 0,64 %, avec un volume de transactions en hausse de 435,40 %, montrant une nette augmentation de l'activité du marché.

5. Surveillance sur la chaîne

• Un portefeuille lié au BHYP de Bitwise a transféré 84 320 HYPE vers Coinbase, d'une valeur d'environ 6,71 millions de dollars.

• Alameda Research a transféré environ 9,47 millions de dollars de SOL vers Coinbase Prime. Elle détient toujours environ 270 millions de dollars de SOL sur la chaîne.

• Deux portefeuilles dormants depuis plus d'un an ont transféré 14 700 ETH vers OKX au cours des neuf dernières heures, d'une valeur d'environ 36,94 millions de dollars. Les deux adresses sont soupçonnées d'appartenir à la même entité.

Titres de la blockchain

• Le 14 septembre (heure de l'Est), les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des entrées nettes d'environ 159,9 millions de dollars, dont 134,3 millions de dollars dans IBIT et 53,3 millions de dollars dans FBTC, tandis que ARKB a enregistré 42 millions de dollars de sorties nettes.

• Le 14 septembre (heure de l'Est), les ETF Ethereum au comptant américains ont enregistré des entrées nettes d'environ 121,1 millions de dollars, dont 80,5 millions de dollars dans ETHA et 14,4 millions de dollars dans ETHB.

• Le Sénat américain tiendra un vote de motion de clôture sur la loi CLARITY à 14h15 (heure de l'Est) le 15 septembre. Au moins 60 voix sont nécessaires pour faire avancer le projet de loi vers un débat complet au Sénat.

• Les démocrates du Sénat impliqués dans les négociations sur la loi CLARITY préparent une contre-proposition, tandis que certains législateurs s'opposent toujours aux dispositions éthiques sur les crypto-monnaies dans la dernière version républicaine.

• Le président de la SEC américaine, Paul Atkins, a déclaré qu'il soutenait l'avancement de la loi CLARITY par le Congrès, tout en ajoutant que quel que soit le résultat du projet de loi, la SEC continuerait d'avancer avec son programme de réglementation des actifs numériques.

• S&P Global a mené un nouveau tour de financement pour la société de données crypto Kaiko, levant 110 millions de dollars, avec la participation de Nasdaq, BNP Paribas, RBC et d'autres.

• Strive a dépensé 36,6 millions de dollars la semaine dernière pour ajouter 469 BTC à un prix d'achat moyen d'environ 77 954 dollars, portant ses avoirs totaux à 25 000 BTC.

• Bitmine a ajouté 27 180 ETH la semaine dernière. Au 13 septembre, ses avoirs totaux atteignaient environ 5,9564 millions d'ETH, dont environ 5,0673 millions d'ETH étaient mis en staking.

• Strategy n'a pas ajouté de BTC la semaine dernière et a racheté environ 139 millions de dollars de STRC. Au 13 septembre, la société détenait toujours 845 050 BTC et environ 6,4 milliards de dollars de liquidités.

• Ethereum et Base ont mis fin à leur collaboration autour des normes d'abstraction de compte EIP-8130 et EIP-8141. Les deux parties continueront de développer séparément leurs propres normes d'abstraction de compte.

Aperçus institutionnels · Sélections quotidiennes

• Morgan Stanley : La banque a adopté des prévisions de politique monétaire plus restrictives, s'attendant à ce que la Fed augmente ses taux de 25 points de base cette semaine et de nouveau de 25 points de base en décembre. Elle s'attend également à ce que la BCE augmente ses taux de 25 points de base supplémentaires à 2,75 % en décembre. La banque a déclaré que les effets de second tour des prix de l'énergie, la forte demande tirée par les investissements dans l'IA et un taux neutre plus élevé pourraient tous maintenir une politique restrictive.

• Bernstein : L'équipe de Gautam Chhugani a déclaré que la loi CLARITY pourrait progresser davantage que ce que les marchés attendaient auparavant après que les républicains ont fait des concessions sur les dispositions éthiques et les questions des banques communautaires. Le positionnement actuel du marché des crypto-monnaies reste prudent, ce qui suggère qu'un résultat positif n'a pas été entièrement intégré dans les prix.

• JPMorgan : Mislav Matejka, responsable de la stratégie actions mondiales et européennes, a maintenu une vision positive sur les actions américaines. Il a déclaré que tant que l'expansion des bénéfices des entreprises reste intacte, il pourrait être risqué de parier uniquement sur des prix du pétrole élevés et des hausses de taux pour entraîner une baisse durable des actions. JPMorgan a précédemment relevé son objectif de fin d'année pour le S&P 500 à 8 000.

• MUFG : L'analyste Yokoo Akihiko a déclaré que les marchés resteront concentrés à court terme sur l'impact inflationniste de la hausse des prix du pétrole et le risque que cela pousse les taux encore plus haut. Avec les rendements des obligations à long terme américaines et japonaises atteignant tous deux des sommets pluriannuels, la volatilité des taux d'intérêt reste une variable importante pour les actifs risqués.