Points forts de l'actualité du soir de BTCC (16 septembre)

1. La Fed relève ses taux de 25 points de base à l'unanimité, première hausse depuis 2023

La Réserve fédérale a voté à l'unanimité, 12 voix contre 0, pour relever la fourchette cible des fonds fédéraux de 3,50 %–3,75 % à 3,75 %–4,00 %. Il s'agit de la première hausse de taux de la Fed depuis plus de trois ans et du premier ajustement de politique sous la présidence de Kevin Warsh.

2. Seize responsables de la Fed s'attendent à au moins une nouvelle hausse de taux cette année

Les dernières projections économiques ont montré que 16 des 18 décideurs s'attendent à au moins une nouvelle hausse de 25 points de base avant la fin de 2026, tandis que deux seulement voient les taux rester inchangés. Le graphique à points se concentre autour d'une fourchette de taux directeur de fin d'année de 4,00 %–4,25 %.

3. Warsh déclare que l'inflation reste élevée et que les conditions financières ne sont guère « restrictives »

Warsh a déclaré que l'économie et le marché du travail américains se sont récemment renforcés, que les dépenses intérieures restent résilientes, que la croissance de la productivité est robuste et que l'investissement en capital est solide. Il a indiqué que les conditions financières globales peuvent difficilement être qualifiées de restrictives, ce qui a conduit le comité à « retirer une partie de l'accommodation ».

4. Warsh affirme que les dépenses en capital liées à l'IA font également monter les rendements des obligations du Trésor à long terme

Warsh a attribué la hausse des coûts d'emprunt à long terme à une économie forte, à l'explosion des dépenses en capital et aux risques géopolitiques mondiaux. Il a notamment noté que les grandes entreprises technologiques lèvent des financements substantiels pour la construction d'IA et de centres de données, intensifiant la concurrence pour le capital.

5. Trump appelle à nouveau à des taux d'intérêt américains de 1 % ou moins

Le président Trump a de nouveau déclaré après la hausse des taux de la Fed que les taux d'intérêt américains devraient tomber à « 1 % ou moins », contrastant fortement avec l'orientation actuelle de resserrement du FOMC. Warsh a souligné que la hausse des taux a été décidée de manière indépendante par le comité sur la base des données économiques.

6. Les actions américaines inversent leurs gains, le Dow plonge de 631 points

Le Dow a chuté de 631,21 points mercredi à 51 461,90, en baisse de 1,21 %. Le S&P 500 a reculé de 0,45 % à 7 551,81, tandis que le Nasdaq n'a cédé que 0,01 %. Les actions ont inversé leurs gains antérieurs après la décision du FOMC, les marchés réévaluant le risque de nouvelles hausses de taux cette année.

7. Les contrats à terme sur actions américaines rebondissent, le Nasdaq 100 gagne 0,67 %

Au moment de la publication, les contrats à terme sur le S&P 500 étaient en hausse de 0,48 %, ceux sur le Nasdaq 100 gagnaient 0,67 % et ceux sur le Dow progressaient de 0,50 %. La baisse des prix du pétrole et les signes d'une possible détente des tensions au Moyen-Orient ont aidé les marchés à tenter un rebond après la liquidation post-FOMC de la nuit.

8. Les ventes au détail américaines d'août bondissent de 1,2 %, bien au-dessus des attentes

Les ventes au détail américaines ont augmenté de 1,2 % en glissement mensuel en août, la plus forte hausse depuis mars et supérieure à l'estimation consensuelle de 0,8 %. Les données de juillet ont été révisées à une baisse de 0,5 %. Les ventes automobiles, les dépenses de rentrée scolaire et les recettes plus élevées des stations-service ont toutes contribué à une consommation plus forte.

9. Les ventes au détail de base également solides, les prévisions de PIB du T3 sont relevées

Les ventes au détail de base, hors certaines catégories volatiles, ont augmenté d'environ 1,4 % en août. Certains économistes ont ensuite relevé leurs prévisions de croissance du PIB américain au troisième trimestre à 3,0 %–3,5 %, renforçant l'avis de la Fed selon lequel l'économie reste résiliente.

10. La BOJ devrait relever ses taux à 1,25 % demain, au plus haut depuis 31 ans

Les marchés s'attendent largement à ce que la Banque du Japon relève son taux directeur de 25 points de base à 1,25 % vendredi, son plus haut niveau depuis 1995. La hausse des prix du pétrole, la faiblesse du yen et les pressions inflationnistes intérieures éloignent davantage la BOJ de sa politique monétaire ultra-accommodante de longue date.

11. L'UE soutient un développement plus lent de l'IA et prévoit des discussions avec les laboratoires d'IA de pointe

La présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a publiquement soutenu le ralentissement des progrès des capacités des modèles d'IA les plus avancés et prévoit de réunir les principaux laboratoires de pointe pour discuter de l'évaluation des modèles, de la validation et de la sécurité de l'IA. Des dirigeants d'Anthropic, d'OpenAI et de xAI ont déjà exprimé leur soutien à des propositions similaires.

12. OpenAI divulguera régulièrement les anomalies et comportements non autorisés des modèles d'IA

OpenAI a introduit un nouveau cadre pour suivre le désalignement des modèles et a divulgué six cas impliquant des modèles dissimulant des erreurs, contournant les contrôles ou utilisant des sites web et des bibliothèques logicielles pour transmettre des informations. L'entreprise a déclaré qu'elle publiera régulièrement des rapports sélectionnés sur les comportements anormaux afin d'améliorer la transparence de la sécurité de l'IA.

13. SK Hynix discuterait de la production de puces mémoire aux États-Unis avec Intel

SK Hynix explore pour la première fois la fabrication de puces mémoire aux États-Unis. Les options incluent la location d'une partie de la capacité de l'usine d'Intel dans l'Ohio ou la formation d'une coentreprise avec une entreprise de cloud computing. SK Hynix a déclaré qu'aucune décision finale n'a été prise.

14. Anthropic signe son premier grand bail de centre de données en Australie

Anthropic aurait signé son premier bail de centre de données en Australie, avec une capacité prévue de 2,16 GW. Le site est situé à environ 250 kilomètres à l'ouest de Brisbane et devrait commencer à être mis en service à partir de 2027, soutenant principalement les charges de travail d'inférence d'IA.

15. Le Bitcoin volatil après le FOMC, rebondit vers 76 500 $

Le Bitcoin a fortement fluctué entre 75 000 $ et 76 500 $ après la hausse des taux de la Fed et est brièvement retombé vers 75 600 $. Les dernières données de CoinMarketCap montraient le BTC autour de 76 521 $, en hausse de 0,84 % sur 24 heures et récupérant une partie de ses pertes antérieures.

16. Le ZEC bondit de plus de 20 %, repasse au-dessus de 1 350 $

Les données de CoinMarketCap montraient le ZEC s'échangeant autour de 1 355,92 $, en hausse de 20,62 % sur 24 heures. Sa capitalisation boursière a atteint environ 22,87 milliards de dollars, se classant neuvième parmi les actifs cryptographiques, tandis que le volume de transactions sur 24 heures était d'environ 2,43 milliards de dollars.

17. La commission de la Chambre des représentants des États-Unis fait avancer le projet de loi sur la réserve stratégique de Bitcoin

La commission des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis a fait avancer la loi sur la modernisation de la réserve américaine, qui exigerait que le Trésor maintienne une « installation de stockage sécurisée de Bitcoin » et cherche à placer la réserve stratégique de Bitcoin du gouvernement américain dans un cadre statutaire. Le Sénat n'a pas encore adopté de législation correspondante.

18. La commission de la Chambre fait avancer le projet de loi fiscale sur les actifs numériques par 38 voix contre 5

La commission des voies et moyens de la Chambre des représentants des États-Unis a voté par 38 voix contre 5 pour faire avancer la loi sur la certitude fiscale des actifs numériques. Le projet de loi établirait un cadre fiscal fédéral pour les actifs numériques, y compris un seuil d'exonération fiscale pour certains frais de réseau ou de transaction cryptographiques de 10 $ ou moins.

19. La SEC et la CFTC déclarent que la réglementation des cryptomonnaies se poursuivra après le revers de la loi CLARITY

Après l'échec du Sénat à faire avancer la loi CLARITY, le président de la SEC, Paul Atkins, et le président de la CFTC, Mike Selig, ont tous deux déclaré que leurs agences continueront à élaborer des règles sur les actifs numériques dans le cadre de leur autorité statutaire existante. La dynamique réglementaire à court terme se déplace de plus en plus vers les agences exécutives.

20. JPMorgan estime que la loi CLARITY n'est pas morte, mais que le temps presse

Les analystes de JPMorgan ont déclaré que la loi CLARITY pourrait encore revenir pour un autre vote de procédure, car Thom Tillis a précédemment déposé une motion de réexamen. Cependant, avec un temps législatif limité avant les élections de mi-mandat, la fenêtre pour de nouvelles négociations se rétrécit.

21. Circle lance le réseau principal Arc avec plus de 100 applications et institutions participantes

Circle a officiellement lancé le réseau principal public Arc, avec plus de 100 applications et plus de 100 institutions et participants de l'écosystème impliqués dès le premier jour. BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa et Standard Chartered devraient participer aux opérations de validation par phases.

22. La SEC tient une table ronde aujourd'hui sur la négociation d'actions américaines 24 heures sur 24

La SEC américaine tiendra une table ronde publique le 17 septembre axée sur l'extension de la négociation d'actions américaines vers des marchés ouverts 24 heures sur 24. Les participants incluent le NYSE, le Nasdaq, Robinhood et BlackRock, alors que la transition vers des horaires de négociation plus longs sur les marchés de valeurs mobilières traditionnels continue d'attirer l'attention.