BTCC Daily (21.09) | Le BTC franchit 84 000 $, le KOSPI repasse les 7 000

Points forts

• Le BTC a dépassé 82 000 $, tandis que l'ETH s'échangeait près de 2 700 $. Le secteur des Layer 1 s'est renforcé, avec NEAR, AVAX et SUI en hausse d'environ 16,4 %, 15,4 % et 9,8 % au cours des dernières 24 heures.

• L'indice KOSPI coréen a clôturé en hausse de 1,65 % à 7 007,72, repassant au-dessus des 7 000 points. Samsung Electronics a bondi de 4,98 %, tandis que SK Hynix a progressé de 0,59 %.

• Les prix internationaux du pétrole ont chuté d'environ 2 %, le Brent reculant vers 102 $. Le rendement des obligations du Trésor américain à 2 ans est resté proche de 4,76 %, tandis que les marchés évaluaient à environ 56 % la probabilité d'une nouvelle hausse des taux de la Fed en octobre.

Perspectives macroéconomiques et politiques

Événements clés du jour

• Discours du président de la Fed de Chicago, Goolsbee

• Adjudications de bons du Trésor américain à 3 et 6 mois

Actualités macroéconomiques

1. Kashkari : l'inflation américaine reste généralisée, pas seulement un problème énergétique

Le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a déclaré que les pressions inflationnistes américaines touchent de nombreux secteurs de l'économie et que, même en excluant l'alimentation et l'énergie, les prix des services restent élevés. Il a soutenu la hausse de 25 points de base décidée la semaine dernière par la Fed, portant les taux à 3,75 %-4,00 %, et a souligné que la politique doit continuer à ramener l'inflation vers l'objectif de 2 %.

2. La probabilité d'une hausse de la Fed en octobre monte à environ 56 %, le rendement américain à 2 ans près de 4,76 %

Après le signal de nouveau resserrement envoyé par la Fed la semaine dernière, les obligations américaines à court terme sont restées sous pression. Le rendement des obligations à 2 ans a augmenté d'environ 36 points de base au cours des deux dernières semaines pour atteindre environ 4,7604 %, son plus haut niveau depuis mi-2024. Les contrats à terme sur taux d'intérêt évaluent actuellement à environ 56 % la probabilité d'une nouvelle hausse en octobre, un resserrement supplémentaire cette année étant désormais largement intégré.

3. Le pétrole chute d'environ 2 % alors que la reprise des exportations saoudiennes apaise les craintes d'approvisionnement

Les prix internationaux du pétrole ont fortement baissé lundi, le Brent reculant vers 102 $ et le WTI vers 98 $. Les données ont montré que les exportations saoudiennes de brut en septembre s'étaient rétablies à plus de 4 millions de barils par jour, contre environ 2,4 millions de barils par jour en août. Les marchés surveillent également la progression de la remise en service de l'oléoduc Est-Ouest et les conditions de navigation dans le détroit d'Ormuz.

4. Le yuan atteint son plus haut niveau depuis plus de trois ans et demi, l'USD/CNH offshore passe sous 6,70

Le yuan a continué de se renforcer, atteignant brièvement 6,6957 pour un dollar, son niveau le plus élevé depuis janvier 2023. La Banque populaire de Chine a fixé le taux pivot quotidien à 6,7487, également le plus fort depuis février 2023. Les marchés surveillent également la réunion des dirigeants américains et chinois cette semaine ainsi que les discussions antérieures à New York sur le commerce, l'économie et l'IA.

5. Panetta (BCE) : la répartition des gains de l'IA affectera la demande et l'inflation

Fabio Panetta, membre du conseil des gouverneurs de la BCE et gouverneur de la Banque d'Italie, a déclaré que la manière dont les gains de productivité issus de l'intelligence artificielle seront finalement répartis entre les entreprises, les travailleurs et les consommateurs affectera la demande globale et l'inflation. Les banques centrales doivent donc surveiller la façon dont le progrès technologique lié à l'IA influence la répartition des revenus et les mécanismes de fixation des prix.

Performance des actifs mondiaux

• Actions : les marchés japonais étaient fermés pour les vacances de la Silver Week. L'indice KOSPI coréen a clôturé en hausse de 1,65 % à 7 007,72, Samsung Electronics progressant de 4,98 % et SK Hynix de 0,59 %. L'appétit pour le risque s'est amélioré avant l'ouverture américaine, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 progressant d'environ 0,6 %, ceux sur le S&P 500 d'environ 0,4 %, et ceux sur le Dow étant également légèrement en hausse.

• Crypto : l'indice Crypto Fear & Greed s'établissait à 70, en zone de cupidité. La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies était d'environ 2 800 milliards de dollars. Le BTC s'échangeait près de 83 500 $, en hausse d'environ 3,9 % sur 24 heures, tandis que l'ETH se situait autour de 2 700 $. Le secteur des Layer 1 a surperformé, avec NEAR en hausse d'environ 16,4 %, AVAX d'environ 15,4 % et SUI d'environ 9,8 %.

• Énergie et métaux : le Brent a reculé d'environ 1,7 % à 102,08 $ le baril, tandis que le WTI est retombé vers 98 $. L'or au comptant a baissé d'environ 0,5 % à environ 4 355 $ l'once, tandis que l'argent au comptant a légèrement progressé à environ 66,2 $ l'once.

(Données au 21 septembre, 15h00 HKT)

Aperçu du marché crypto

1. Analyse des flux de capitaux sur les contrats à terme

Le 21 septembre, selon les données de Coinglass, les contrats ETH, BTC, ZEC, SOL, NEAR et d'autres ont enregistré les entrées nettes les plus importantes sur les marchés à terme au cours des dernières 24 heures, signalant potentiellement des opportunités de trading.

2. Carte des liquidations Bitcoin

Le 21 septembre, selon les données de Coinglass, sur la base du prix de référence actuel de 83 737 $ sur la carte des liquidations Bitcoin, si le Bitcoin tombe sous 82 000 $, l'intensité cumulée des liquidations longues sur les principales plateformes centralisées pourrait atteindre 700 millions de dollars. À l'inverse, si le Bitcoin dépasse 86 000 $, l'intensité cumulée des liquidations courtes pourrait atteindre 340 millions de dollars. Il est conseillé aux traders de gérer prudemment leur effet de levier afin d'éviter des liquidations massives lors des fluctuations du marché.

3. Ratio long/short des contrats à terme Bitcoin

Selon les données de Coinglass, au 21 septembre à 16h00 HKT, le ratio long/short global du Bitcoin s'établissait à 1,4927, indiquant que les acheteurs détiennent actuellement un avantage relatif.

4. Performance des contrats à terme TradFi

Le 21 septembre, le segment technologique des contrats TradFi s'est nettement renforcé. SOXL a progressé de 8,98 %, KORU de 8,81 % et MSTR de 5,99 %, tandis que SNDK et SKHYNIX ont gagné respectivement 3,42 % et 2,10 %. L'énergie a fortement reculé, CL et BZ cédant 3,34 % et 3,00 %. Les volumes de transactions ont globalement augmenté, et l'intérêt ouvert sur SOXL, MSTR et MU a progressé de 14,35 %, 11,55 % et 12,38 %, montrant une concentration claire des capitaux vers les produits technologiques.

5. Surveillance on-chain

• Selon Lookonchain, une baleine a vendu un total cumulé de 1 107 BTC sur Hyperliquid au cours des cinq derniers jours, pour une valeur d'environ 86,76 millions de dollars, puis a acheté 34 422 ETH d'une valeur d'environ 86,5 millions de dollars et les a tous mis en staking.

• Selon Onchain Lens, Wintermute détient actuellement environ 160 millions de dollars de positions courtes perpétuelles, avec des pertes latentes d'environ 3,57 millions de dollars. Celles-ci comprennent environ 53,05 millions de dollars de positions courtes sur l'ETH, 26,66 millions sur le BTC et 17,84 millions sur le SOL.

• Selon Onchain Lens, Garrett Jin a clôturé une position courte sur ZEC détenue depuis environ trois mois, enregistrant une perte d'environ 36,13 millions de dollars. L'adresse détient encore environ 1 330 BTC en position longue, d'une valeur d'environ 108 millions de dollars.

Actualités blockchain

• Le 18 septembre (heure de l'Est), les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des entrées nettes d'environ 433 millions de dollars, marquant une deuxième journée consécutive d'entrées. Le FBTC de Fidelity a enregistré environ 311 millions de dollars d'entrées nettes, tandis que l'IBIT de BlackRock a enregistré environ 108 millions de dollars.

• Le 18 septembre (heure de l'Est), les ETF Ethereum au comptant américains ont enregistré des entrées nettes d'environ 144 millions de dollars, dont environ 114 millions pour l'ETHA de BlackRock. Cependant, les fonds ont tout de même enregistré environ 140 millions de dollars de sorties nettes sur l'ensemble de la semaine, mettant fin à quatre semaines consécutives d'entrées.

• La proposition 68 de ZetaChain a été adoptée avec 99,4 % de soutien. La communauté a accepté d'arrêter progressivement la Layer 1 existante et de migrer ZETA vers Solana sur une base de 1:1. La hauteur de snapshot spécifique et le calendrier d'arrêt doivent encore être confirmés par des propositions ultérieures.

• Selon le Wall Street Journal, la plateforme américaine de Polymarket a été confrontée à au moins 10 millions de dollars de tentatives de fraude cette année. Polymarket a déclaré avoir depuis renforcé ses systèmes anti-fraude et sa structure de gestion, ajoutant qu'un examen interne a montré que l'entreprise respectait les exigences réglementaires applicables.

• Kalshi a déposé une demande pour lancer des contrats perpétuels sur des actions américaines individuelles. Les produits proposés n'ont pas de date d'expiration fixe et suivraient le prix des actions sous-jacentes via un mécanisme de taux de financement. La proposition est toujours en attente d'approbation par la CFTC.

• Le Vietnam prévoit de délivrer ses premières licences de fournisseurs de services d'actifs cryptographiques en 2026 et échange actuellement son expérience en matière de réglementation des actifs numériques et de surveillance des marchés avec l'Autorité autrichienne des marchés financiers.

• Le projet de règlement sur registre distribué Pontes de la BCE devrait être lancé le 21 septembre. En connectant les plateformes DLT de marché aux services TARGET, il permettra aux transactions concernées d'être réglées en monnaie de banque centrale.

• HYPE a dépassé 94 $ et établi un nouveau record historique, son gain sur 24 heures atteignant brièvement environ 9,3 %. Sur la même période, les secteurs Layer 1, DeFi et RWA se sont largement renforcés.

• Au 18 septembre, le nombre de détenteurs d'actifs RWA on-chain est passé à 4,436 millions, en hausse de 85,84 % par rapport à la même période le mois dernier. La capitalisation boursière totale des stablecoins était d'environ 303,35 milliards de dollars.

Avis institutionnels · Sélections du jour

• Bank of America : BofA continue de s'attendre à ce que la Fed relève ses taux de 25 points de base en octobre et en décembre. Elle a indiqué que les dépenses nominales de consommation américaines progressent d'environ 6,3 % en glissement annuel, un niveau encore supérieur à celui généralement compatible avec une inflation sous-jacente supérieure à l'objectif, ce qui signifie que la demande doit encore être freinée.

• Goldman Sachs : Anshul Sehgal, co-responsable mondial du FICC, a déclaré que dans un environnement où les rendements des obligations du Trésor à long terme sont proches de 5 %, la puissance de calcul de l'IA, les centres de données et les infrastructures associées offrent toujours de fortes opportunités de croissance. Il a toutefois souligné qu'il faut rester attentif à la pression qu'une politique monétaire durablement restrictive pourrait exercer sur l'ensemble du marché actions.

• Commonwealth Bank of Australia : Vivek Dhar, responsable de la recherche sur les matières premières, a déclaré qu'après les perturbations de l'oléoduc Est-Ouest saoudien, la durée estimée pendant laquelle les stocks mondiaux de brut et de produits raffinés peuvent couvrir la demande s'est raccourcie à environ 5 à 10 semaines, contre environ 15 à 20 semaines il y a deux semaines.

• OpenTrade : David Sutter, cofondateur et PDG, a déclaré que la demande réelle de stablecoins sur les marchés émergents s'accélère. Il a ajouté que même si la loi américaine CLARITY n'a pas progressé récemment, la demande commerciale pour la DeFi institutionnelle et les applications de stablecoins continue de se développer.