BTCC Daily (22/09) | Le BTC dépasse brièvement 87 000 $, les ETF Bitcoin spot enregistrent 618 M$ d'entrées nettes

Points forts

• Le BTC a brièvement dépassé les 87 000 $, atteignant un sommet de près de huit mois. Il se négocie actuellement autour de 85 600 $, en hausse d'environ 5,1 % au cours des dernières 24 heures. Le 21 septembre (heure de l'Est), les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré des entrées nettes d'environ 618 millions de dollars.

• Le KOSPI coréen a brièvement dépassé les 7 160 points en début de séance avant de restituer l'essentiel de ses gains, clôturant finalement en hausse de 0,15 % à 7 017,91 points. Samsung Electronics a progressé de 0,91 %, tandis que SK Hynix a reculé de 1,50 %.

Perspectives macroéconomiques et politiques

Événements clés du jour

• Emploi hebdomadaire ADP aux États-Unis

• Indice manufacturier de la Fed de Richmond pour septembre aux États-Unis

• Discours du président de la Fed de New York, Williams, et du vice-président de la Fed, Jefferson

• Adjudication de bons du Trésor américain à 2 ans

• Stocks de pétrole brut de l'API aux États-Unis

Actualités macroéconomiques

1. Les responsables de la Fed continuent de signaler une position plus restrictive, soulignant les pressions inflationnistes liées à la demande

Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré que l'inflation américaine actuelle n'est plus uniquement due à des chocs d'offre tels que les droits de douane et l'énergie, car une demande forte et les investissements dans l'IA pourraient également accentuer les pressions sur les prix. Dans ces conditions, des hausses de taux plus actives et anticipées pourraient être nécessaires. Le président de la Fed de Saint-Louis, Alberto Musalem, a également indiqué que de nouvelles hausses de taux pourraient encore être nécessaires, ajoutant qu'un resserrement plus précoce et progressif pourrait aider à éviter des ajustements politiques plus brutaux par la suite.

2. Le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans monte vers 4,98 %, les marchés surveillent l'adjudication à 2 ans

Les rendements des obligations du Trésor américain ont de nouveau progressé, le rendement à 10 ans s'établissant autour de 4,981 %, se rapprochant une nouvelle fois du seuil de 5 %. Le Trésor américain adjugera aujourd'hui 69 milliards de dollars de bons à 2 ans. L'inflation restant élevée et les marchés continuant d'intégrer la possibilité d'un nouveau resserrement de la Fed, la demande pour les titres à court terme est au centre de l'attention.

3. Le Nasdaq bondit de 2,26 % et clôture à un niveau record, la capitalisation boursière d'AMD dépasse 1 000 milliards de dollars pour la première fois

Les valeurs technologiques américaines ont fortement rebondi lundi, le Nasdaq Composite progressant de 2,26 % pour clôturer à un niveau record. Le S&P 500 a gagné 1,49 %, tandis que le Dow Jones a augmenté de 0,71 %. Le secteur des semi-conducteurs a avancé de 4,3 %, et AMD a grimpé de près de 10 %, portant sa capitalisation boursière au-dessus de 1 000 milliards de dollars pour la première fois. Meta a progressé de 11,4 %, soutenant davantage les valeurs liées à l'IA.

4. Lane (BCE) : le choc énergétique pourrait durer plus longtemps que prévu

L'économiste en chef de la BCE, Philip Lane, a déclaré que la dernière vague de choc des prix de l'énergie pourrait durer plus longtemps que prévu, rendant l'inflation plus élevée et plus persistante. Il s'attend à ce que les prix des denrées alimentaires, de l'énergie et des biens restent affectés, tandis que les pressions inflationnistes dans les services sont relativement stables. L'inflation de la zone euro pourrait revenir progressivement vers l'objectif à partir de la mi-2027.

Performance des actifs mondiaux

• Actions : les marchés japonais étaient fermés pour un jour férié. L'indice KOSPI coréen a clôturé en hausse de 0,15 % à 7 017,91 points, Samsung Electronics progressant de 0,91 % et SK Hynix reculant de 1,50 %. Les échanges avant l'ouverture aux États-Unis étaient mitigés, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 progressant d'environ 0,3 %, ceux sur le S&P 500 étant à peu près stables et ceux sur le Dow Jones en légère baisse d'environ 0,1 % à 0,2 %.

• Crypto : les données de CoinMarketCap ont montré que l'indice Crypto Fear & Greed s'établissait à 78, en zone de cupidité. La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies était d'environ 2 910 milliards de dollars, en hausse d'environ 3,4 % au cours des dernières 24 heures. Le BTC se négociait près de 85 600 $, en hausse d'environ 5,1 % en 24 heures. L'ETH se situait autour de 2 748 $, en hausse d'environ 2,8 %, tandis que le XRP gagnait environ 6,0 %.

• Énergie et métaux : les prix internationaux du pétrole ont reculé, le UKOIL baissant d'environ 1,00 % à 99,01 $ le baril et l'USOIL d'environ 1,60 % à 90,51 $ le baril. L'or au comptant a reculé d'environ 0,6 % à 4 319 $ l'once, tandis que l'argent au comptant a baissé d'environ 1,1 % à 65,28 $ l'once.

(Données au 22 septembre, 15h00 HKT)

Aperçu du marché des crypto-monnaies

1. Analyse des flux de capitaux sur les contrats à terme

Le 22 septembre, selon les données de Coinglass, les contrats BTC, ETH, QQQ, META, SKHY et d'autres ont mené les entrées nettes sur les contrats à terme au cours des dernières 24 heures, signalant potentiellement des opportunités de trading.

2. Carte des liquidations Bitcoin

Le 22 septembre, selon les données de Coinglass, sur la base du prix de référence actuel de 85 913 $ sur la carte des liquidations Bitcoin, si le Bitcoin tombe en dessous de 84 000 $, le montant cumulé des liquidations de positions longues sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 1,75 milliard de dollars. À l'inverse, si le Bitcoin dépasse les 88 000 $, le montant cumulé des liquidations de positions courtes sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 1,39 milliard de dollars. Il est conseillé aux traders de gérer prudemment leur effet de levier afin d'éviter des liquidations massives lors des fluctuations du marché.

3. Ratio long/court des contrats à terme Bitcoin

Selon les données de Coinglass, au 22 septembre à 16h00 HKT, le ratio long/court global du Bitcoin s'établissait à 0,7894, indiquant que les vendeurs ont actuellement un avantage relatif.

4. Performance des contrats à terme TradFi

Le 22 septembre, les contrats TradFi étaient globalement plus faibles. Seul SOXL a progressé à contre-courant, gagnant 5,12 %, tandis que MSTR a légèrement augmenté de 0,64 %. SNDK a chuté de 3,14 % et SKHYNIX a reculé de 1,29 %. L'énergie a subi des pressions, le CL baissant de 3,48 %, tandis que l'or et l'argent ont reculé respectivement de 0,80 % et 1,48 %. Les volumes de transactions ont globalement augmenté. L'intérêt ouvert sur MSTR a progressé de 4,69 %, tandis que celui sur CL, MU et SKHY a nettement diminué.

5. Surveillance on-chain

• Selon Lookonchain, une baleine mystérieuse a de nouveau échangé aujourd'hui 200,71 BTC contre 6 247 ETH, les deux montants totalisant environ 17,2 millions de dollars. Au cours des six derniers jours, l'adresse a échangé un total de 1 308 BTC contre 40 670 ETH, d'une valeur d'environ 104 millions de dollars, et a mis en jeu tous les ETH reçus.

• Selon EmberCN, une baleine de l'ICO Ethereum de 2015 a racheté aujourd'hui 8 630,6 ETH à un prix moyen d'environ 2 749 $. Il y a environ six mois, l'adresse avait vendu 11 552 ETH à un prix moyen de 2 027 $. Après ce rachat, l'adresse détient encore environ 2 921 ETH de moins qu'auparavant, soit environ 8,03 millions de dollars aux prix actuels.

• BitMine a révélé qu'au 20 septembre, elle détenait 5 983 940 ETH, représentant environ 4,9 % de l'offre en circulation d'ETH. La société a ajouté 27 562 ETH supplémentaires la semaine dernière, et ses actifs cryptographiques, ses liquidités et ses autres investissements avaient une valeur combinée d'environ 17,1 milliards de dollars.

Actualités blockchain

• Le 21 septembre (heure de l'Est), les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré des entrées nettes d'environ 617,6 millions de dollars, dont environ 238,8 millions de dollars pour le FBTC de Fidelity. L'actif total sous gestion des ETF s'élevait à environ 99,394 milliards de dollars.

• Le 21 septembre (heure de l'Est), selon les données de SoSoValue, les ETF Ethereum spot américains ont enregistré des entrées nettes d'environ 270 millions de dollars, dont environ 110 millions de dollars pour l'ETHA de BlackRock et environ 72,96 millions de dollars pour le FETH de Fidelity.

• Strategy a acheté 950 BTC pour environ 75,7 millions de dollars entre le 14 et le 20 septembre, à un prix d'achat moyen de 79 670 $. Les avoirs totaux en BTC de la société sont passés à 846 000.

• Strive a dépensé environ 107,7 millions de dollars la semaine dernière pour acheter 1 355 BTC à un prix moyen d'environ 79 475 $, portant ses avoirs totaux en BTC à 26 355.

• BitMine a ajouté 27 562 ETH la semaine dernière. Au 20 septembre, ses avoirs totaux atteignaient 5 983 940 ETH, représentant environ 4,9 % de l'offre en circulation d'ETH.

• Circle a lancé des prêts adossés à des actifs numériques sur Circle Mint. Les clients éligibles peuvent déposer des BTC, créer des cirBTC et emprunter des USDC via des marchés de prêt tiers sur Arc ou Ethereum.

• Ondo Stocks et le réseau de tokenisation instantanée d'Alpaca ont lancé un mécanisme de conversion en actifs physiques. Les institutions agréées peuvent créer directement des actions tokenisées à partir d'actions existantes ou échanger des jetons contre les actions sous-jacentes. Le service prend actuellement en charge Ethereum et BNB Chain.

• La banque sud-coréenne Hana Bank a émis une obligation numérique en devises étrangères de 100 millions de dollars sur cinq ans via l'infrastructure blockchain d'Euroclear et a réalisé un règlement le jour même (T+0), marquant la première émission directe d'obligations numériques par une institution financière coréenne via la plateforme.

• L'Eurosystème a officiellement lancé Pontes, permettant aux transactions de gros sur actifs tokenisés de se régler en monnaie de banque centrale via les services TARGET. La BCE a également commencé à se préparer à investir une partie de ses fonds propres dans des titres tokenisés libellés en euros.

• Kakao Pay, KakaoBank et Fireblocks ont signé un protocole d'accord pour mener des travaux de validation de concept et une exploration commerciale autour de l'infrastructure d'actifs numériques et des stablecoins pour le marché coréen.

Aperçus institutionnels · Sélections quotidiennes

• Nansen : l'analyste de recherche senior Nicolai Sondergaard a déclaré que le dernier rallye du BTC a dépassé la vitesse à laquelle les grands traders de crypto ont déplacé leur positionnement vers des positions longues. La demande d'ETF et les rachats de positions vendeuses ont été des moteurs clés. Si les flux au comptant et les flux d'ETF se poursuivent, il surveille la fourchette de 87 000 à 90 000 $, tout en notant que si les entrées d'ETF s'affaiblissent ou si les rendements du Trésor augmentent à nouveau, le marché pourrait encore connaître une volatilité importante.

• TD Cowen : Reid Noch a déclaré que l'adoption à court terme des actions tokenisées aux États-Unis pourrait rester limitée, car les investisseurs américains peuvent déjà négocier des actions traditionnelles à faible coût et avec une liquidité élevée. Les plateformes tokenisées devront offrir des avantages d'efficacité clairs pour compenser une liquidité plus faible et une complexité opérationnelle accrue.

• Standard Chartered : la responsable mondiale de la recherche sur les matières premières, Suki Cooper, a déclaré que la corrélation négative traditionnelle entre l'or et les taux d'intérêt réels s'affaiblit, tandis que la demande structurelle, comme les achats d'or des banques centrales, reste un soutien. La banque s'attend à ce que l'or atteigne en moyenne environ 4 650 $ l'once au quatrième trimestre 2026, tout en notant qu'un nouveau renforcement du dollar reste le principal risque à court terme.

• JPMorgan / Citi : les deux institutions ont récemment relevé leurs prévisions de rendements à long terme des obligations du Trésor américain. JPMorgan a porté sa prévision de rendement à 10 ans pour fin 2026 à 5,05 %, tandis que Citi l'a relevée à 5,00 %, reflétant principalement des taux directeurs plus élevés et des risques d'inflation persistants.