미-이란 갈등 재점화: 원인과 시장 반응

원문 | Odaily News (@OdailyChina)

작성자 | jk

거의 반년 동안 지속된 미-이란 갈등 속에서, 현지 시간 8월 30일의 군사 작전이 한 달간의 비교적 평온했던 국면을 깨뜨렸습니다. 2월에 시작된 전쟁은 외교적 중재와 경제 제재 전략으로 인해 간헐적 국면에 접어들었습니다. 그러나 이번 주말, 양측은 다시 교전을 벌였고, 브렌트유는 즉시 90달러를 돌파했고, 미국 3대 주가지수는 일제히 하락하며 시장을 다시 긴장시켰습니다.

갈등이 재점화된 이유

직접적 방아쇠: 호르무즈 해협에서의 기뢰 부설 시도

8월 30일(일요일), 미 중부사령부는 미군이 이란이 라라크 섬에 배치한 로켓 발사대를 타격했다고 확인했습니다. 중부사령부 대변인 팀 호킨스는 이슬람 혁명수비대(IRGC)가 호르무즈 해협에 기뢰를 부설할 준비를 하고 있었다고 밝혔습니다. 이는 7월 말 이후 미국이 이란 목표물에 대한 군사 행동을 공개적으로 인정한 첫 사례입니다.

이란은 즉각 대응했습니다: 이란 국영 언론은 테헤란이 보복으로 요르단 주둔 미군 기지에 미사일을 발사했으며, 두 기지가 "심각한 피해"를 입었다고 보도했습니다. 이후 IRGC는 해협 남쪽 가장자리를 통과하려던 유조선이 기뢰 두 개에 피격되었다고 주장했습니다.

배경: "군사적 대치"에서 "경제적 압박"으로

이번 교전은 워싱턴의 기존 전략적 전환을 깨뜨렸다는 점에서 주목을 받았습니다. 7월 말 마지막 미사일 교환 이후, 미국은 직접적인 군사 타격보다는 이란에 대한 경제 제재와 봉쇄로 초점을 옮길 것이라는 신호를 보내왔습니다. 즉, 제재를 강화하고 해상 봉쇄를 유지하여 테헤란을 협상 테이블로 복귀시키는 압박을 가하되, 새로운 공습은 자제한다는 것입니다. 트럼프는 이전에 미국이 "이란이 인플레이션에 빠져 무일푼이 되는 것을 지켜보기만 할 것"이라며, 서둘러 전쟁을 확대하기보다는 그렇게 하지 않겠다고 말한 바 있습니다.

한편, 이란과 오만은 호르무즈 해협 통행료 공유에 관한 기본 합의에 도달했고, 시장은 이 상황을 경제적 교착 상태로 해석했습니다. 이것이 지난 한 주 동안 브렌트유가 5% 이상 하락한 이유였습니다.

트럼프의 "AI 영상" 삽화

8월 31일, 트럼프는 트루스소셜에 AI로 생성된 것으로 보이는 영상을 게시하며, 이란의 핵심 원유 수출 허브인 하르그 섬(이란 원유 수출의 약 90% 처리)이 "산산조각났다"고 주장했습니다. 그러나 이란 국영석유회사 임원들은 이 주장을 공개적으로 "터무니없다"고 일축하며 하르그 섬의 운영이 정상적이라고 밝혔습니다. 미 중부사령부도 이 섬에 대한 타격을 확인하지 않았으며, 라라크 섬의 기뢰 부설 작전에 대한 "제한적이고 정밀한 타격"만을 확인했습니다.

출처: 트루스소셜

이 일시적 사건은 새로운 실질적 군사적 확대로 이어지지는 않았지만, 상황 전개에 대한 시장의 기대를 더욱 자극했습니다. 트럼프는 이전에도 하르그 섬과 이란의 석유 및 가스 시장을 "장악"하겠다고 여러 차례 공개적으로 위협하며, 이를 미국의 베네수엘라에서의 행동에 비유한 바 있습니다.

9월 초, 당초 예정된 기본 협상은 여전히 의제에 있었지만, 워싱턴과 테헤란은 "누가 무기를 통제하는가"라는 핵심 쟁점에서 공개적으로 대립했습니다. 즉, 양측이 여전히 대화 채널을 유지하고 있더라도 갈등은 진정으로 냉각되지 않았습니다. 8월 30~31일의 교전은 이러한 취약한 교착 상태 속에서의 또 다른 마찰에 가까웠으며, 현재 이란이 추가 보복에 나설지, 아니면 이번 대응의 종료를 선언할지는 불분명합니다.

시장 영향

유가: 즉각 반응하여 90달러 선 재돌파

• 브렌트유는 8월 31일 배럴당 약 90.69달러로 마감하며 이날 2.93% 상승했습니다. WTI 원유도 동반 상승하여 배럴당 86달러에 근접했습니다.
• 이번 상승은 "이란 상황이 공급 위협이 아닌 경제 제재로 인식되면서" 발생했던 이전 하락세를 반전시켰습니다. 브렌트유는 지난주 약 89.3달러까지 하락했으며, 주간 누적 하락률은 5%를 넘었습니다.
• 장기적으로 보면, 브렌트유는 현재 전년 대비 약 33% 상승했고, 지난 한 달간 약 8% 상승했습니다. 걸프 지역 원유 생산량은 여전히 전쟁 전 수준을 크게 밑돌고 있습니다(골드만삭스 추정에 따르면, 현재 페르시아만 수출량은 하루 약 1,500만~1,600만 배럴인 반면, 전쟁 전에는 하루 2,200만~2,400만 배럴이었습니다).

브렌트유가 갑자기 상승했습니다. 출처: Hyperliquid

미국 증시: 에너지주 강세, 광범위한 시장 영향은 제한적

8월 31일(월요일) 마감:

• 스탠더드앤드푸어스 500 지수(S&P 500)는 0.33% 하락한 7,686.14포인트
• 나스닥 종합지수는 0.12% 하락한 26,370.89포인트
• 다우존스 산업평균지수는 374.09포인트(-0.7%) 하락한 53,185.90포인트로, 주로 골드만삭스와 알파벳의 하락이 지수를 끌어내렸습니다.

주목할 점은 월요일 하락에도 불구하고 3대 지수가 8월 한 달 전체로는 상승세를 기록했다는 것입니다: S&P 500은 월간 2.6% 상승, 나스닥은 3.9% 상승, 다우는 1.3% 상승(5개월 연속 상승)했습니다.

업종별로는: 유가 상승에 힘입어 에너지주가 일제히 상승했습니다. 할리버튼은 장전 거래에서 2.5% 이상 상승했고, 셰브런은 2%, 발레로와 옥시덴탈은 각각 2% 상승했으며, 엑슨모빌은 1.5% 이상 상승했습니다.

대부분의 암호화폐 관련 주식이 상승했으며, 비트코인은 78,000달러 선을 유지했습니다. 코인베이스, 스트래티지, 클린스파크 등은 1%~2% 상승했습니다.