뱅크오브아메리카·씨티, 21개사 스테이블코인 계획 합류

뱅크오브아메리카, 씨티, 골드만삭스 등 21개 금융기관이 9월 1일 마감 조건 충족을 전제로 2026년 하반기 중 스테이블코인 회사를 설립하기로 합의했다.

이름이 공개되지 않은 이 합작회사는 2027년 상반기 중 미국 달러 연동 스테이블코인을 발행할 계획이다. 이 그룹은 향후 다른 G7 통화에 연동된 토큰을 도입할 수 있으며, 유로 스테이블코인을 첫 확장 우선순위로 언급했다.

이들 기관은 도매, 기관 및 소매 시장 전반에서 이 토큰을 사용할 계획이다. 제안된 용도로는 국경 간 결제와 디지털 자산 거래 결제가 포함된다.

이번 발표는 완료된 출시가 아닌 개발 계획으로 남아 있다. 이 그룹은 회사명, 토큰명, 블록체인 네트워크, 준비금 수탁기관, 거버넌스 구조 또는 최종 상환 조건을 공개하지 않았다.

스테이블코인 그룹, 4개 대륙에 걸쳐 구성

이 컨소시엄은 북미, 유럽, 동아시아, 중동 및 아프리카에 기반을 둔 은행, 자산운용사 및 기타 금융기관으로 구성된다.

북미 참가자는 뱅크오브아메리카, 캐피털 원, 씨티, 피델리티 인베스트먼트, 골드만삭스, PNC 파이낸셜 서비스, 스코샤뱅크, TD 뱅크 그룹, 웰스 파고, 위즈덤트리다.

유럽 회원으로는 방코 산탄데르, BBVA, 코메르츠방크, 크레디 아그리콜, 도이체방크, 로이즈 뱅킹 그룹, 라보뱅크, UBS가 포함된다. MUFG 뱅크가 동아시아를 대표하며, 시리우스 인터내셔널 홀딩과 스탠다드 뱅크가 각각 중동과 아프리카를 대표한다.

이 그룹은 이 프로젝트가 참가자들의 유통 네트워크와 은행의 컴플라이언스, 거버넌스 및 리스크 관리 시스템을 결합할 것이라고 밝혔다. 이는 아직 시장에 출시되지 않은 계획된 상품에 대한 회사 측 주장이다.

MUFG는 9월 2일자 별도 보도자료를 통해 참여를 확인했다. BBVA도 자사 기업 뉴스 서비스를 통해 컨소시엄 발표를 게재했다. 이후 공개된 정보에서는 운영 회사명이나 개별 회원의 구체적 역할이 명시되지 않았다.

USD 스테이블코인 계획, 10개 은행 연구에서 확대

이 프로젝트는 2025년 10월 10개 은행이 공개 블록체인에서 사용 가능한 1:1 준비금 기반 디지털 화폐 형태를 연구 중이라고 발표한 데 따른 것이다.

이번 최신 발표는 초기 그룹을 21개 기관으로 확대하고 프로젝트를 탐색 단계에서 전담 회사 설립으로 전환하는 것이다.

그러나 컨소시엄은 지원할 공개 블록체인을 아직 밝히지 않았다. 또한 사용자가 토큰을 직접 보유하고 전송할 수 있을지, 아니면 참여 은행과 승인된 서비스 제공업체에 따라 접근이 제한될지도 공개하지 않았다.

제품의 제안된 사용자 기반도 광범위하다. 도매 사용에는 은행 간 또는 대기업 간 이체가 포함될 수 있다. 기관 사용에는 토큰화된 증권 및 기타 디지털 자산의 결제가 포함될 수 있다. 소매 애플리케이션에는 결제가 포함될 수 있지만, 컨소시엄은 소비자 유통 계획을 발표하지 않았다.

계획된 토큰은 현재 테더와 서클과 같은 기존 발행사가 주도하는 시장에 진입하게 된다. 은행들은 기존 고객 관계, 컴플라이언스 시스템 및 결제 인프라 접근성을 통해 경쟁할 수 있다. 이러한 잠재적 이점은 합작회사가 운영 모델을 발표하고 토큰을 출시하기 전까지는 검증되지 않은 상태다.

전통 은행들도 별도의 접근 방식을 고려하고 있다. JP모건은 스테이블코인 가능성에 대해 초기 논의를 진행했지만, 은행 측은 적극적인 출시 계획이 없으며 고객 수요와 규제를 평가할 것이라고 crypto.news가 보도한 바와 같이 밝혔다.

GENIUS 법안 규정, 출시 전까지 미완성

컨소시엄은 달러 스테이블코인이 해당되는 경우 미국 GENIUS 법안을 준수할 "의향"이 있다고 밝혔다. 도널드 트럼프 대통령은 2025년 7월 18일 이 법안에 서명하여 결제 스테이블코인 발행사를 위한 연방 프레임워크를 마련했다.

이 법은 인허가 및 감독 요건을 규정한다. 또한 스테이블코인이 적격 유동성 준비금으로 1:1로 뒷받침되도록 요구하고, 상환 보호를 제공하며, 정기적인 준비금 공개를 요구한다. 발행사는 커버드 결제 스테이블코인을 보유하는 것만으로 이자나 수익을 지급할 수 없다.

연방 기관들이 2026년 7월 18일 규정 제정 기한을 놓치면서 여러 시행 규정이 여전히 미완성 상태다. 통화감독청(OCC)은 관할 하의 발행사에 대해 기밀 주간 보고서와 분기별 재무 제출을 포함하는 보고 요건을 제안했다.

OCC는 crypto.news가 보도한 바와 같이 2026년 11월을 최종 규정 목표로 삼고 있다. 법령의 시기는 은행 컨소시엄이 2027년 출시를 준비하는 시기에 연방 프레임워크가 발효될 수 있도록 한다.

이 일정은 합작회사가 최종 준비금, 자본, 상환, 수탁 및 컴플라이언스 요건을 제품에 반영할 시간을 제공한다. 그러나 규제 당국이 작업을 완료하기 전에 여러 세부 사항이 변경될 수 있어 불확실성도 남는다.

재무부는 주 규제 인정 및 외국 스테이블코인 발행사에 대한 규정을 별도로 개발 중이다. 관련 보도에서 재무부는 인허가 기준과 연방 및 주 감독 간의 상호 작용에 대한 대중의 의견을 요청했다.

유로 토큰은 MiCA 요건에 직면

컨소시엄은 또한 해당되는 경우 유럽연합의 암호자산 시장(MiCA) 규정을 준수할 "의향"이 있다고 밝혔다. MiCA는 이미 역내에서 제공되는 스테이블코인에 대한 규제 구조를 제공한다.

유로와 같은 단일 공식 통화에 고정된 토큰은 일반적으로 MiCA의 전자화폐 토큰 범주에 속한다. 발행사는 인가, 준비금, 공개 및 상환 요건을 충족해야 하며, 토큰이 규제 중요성 임계값에 도달하면 추가 감독을 받을 수 있다.

컨소시엄은 계획된 유로 토큰을 발행할 법적 주체나 해당 발행사가 어디에서 인가를 받을지 밝히지 않았다. 이러한 선택은 관련 감독 당국과 참여 기관에 부과되는 의무를 결정한다.

미국과 유럽연합 전역에서 운영하려면 규제 당국 간 조정도 필요하다. 금융안정위원회(FSB)는 글로벌 스테이블코인 협정이 은행, 결제 및 증권 시장에 걸쳐 기능할 수 있기 때문에 포괄적인 감독과 국경 간 정보 공유를 권고한다.