BTCC Daily (16/09) | Lei CLARITY volta a travar, ARB sobe 18% contra o mercado

Destaques

• O Senado dos EUA não conseguiu avançar com a Lei CLARITY, com uma votação de 49-50, ficando aquém do limite de 60 votos necessário para encerrar o debate. O procedimento ainda pode ser reconsiderado.

• A Fed anunciará a sua decisão sobre as taxas de setembro na quarta-feira. Os mercados aumentaram a probabilidade de uma subida de 25 pontos base para cerca de 93%, enquanto o rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou brevemente os 5% na terça-feira.

• As ações tecnológicas asiáticas recuperaram, com o KOSPI da Coreia a fechar em alta de 1,37% e a SK Hynix a subir 4,08%. No entanto, o BTC recuou para cerca de 75.800 dólares, deixando o mercado cripto em geral sob pressão.

Perspetivas Macro e de Política

Eventos-chave de hoje

• Vendas a retalho dos EUA em agosto

• Inventários de petróleo bruto da EIA dos EUA

• Decisão da Fed sobre as taxas de juro de setembro

• Conferência de imprensa do presidente da Fed, Kevin Warsh

Manchetes Macro

1. Decisão da Fed aproxima-se, probabilidade de subida de 25 pb sobe para cerca de 93%

A Fed anunciará a sua decisão sobre as taxas de juro de setembro na quarta-feira, hora do Leste. Depois de a inflação subjacente dos EUA ter ficado acima das expectativas e os preços do petróleo se manterem elevados, os mercados aumentaram a probabilidade de uma subida de 25 pontos base para cerca de 93%. Além da subida desta semana, a atenção centrar-se-á no comunicado de política e nas declarações do presidente Kevin Warsh sobre a possível trajetória da política para outubro e dezembro.

2. Rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos recua para cerca de 4,99% após ultrapassar os 5%

O rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou os 5% na terça-feira, atingindo o nível mais alto desde 2007, antes de recuar para cerca de 4,99% durante a sessão asiática. Os recentes ganhos dos preços do petróleo, a pressão inflacionista e as expectativas de um maior aperto por parte dos principais bancos centrais empurraram em conjunto os rendimentos de longo prazo a nível global para cima. Os mercados obrigacionistas continuam a aguardar a orientação da Fed sobre a trajetória futura das taxas.

3. IPC do Reino Unido em agosto sobe para 3,1%, acima dos 2,9% de julho

O índice de preços no consumidor do Reino Unido subiu 3,1% em termos homólogos em agosto, acelerando face aos 2,9% de julho. O IPC subjacente subiu 2,6% em termos homólogos, enquanto a inflação dos serviços subiu para 3,4%. Os dados mais recentes reforçaram a visão de que a inflação no Reino Unido permanece rígida, embora os mercados não tenham aumentado significativamente a probabilidade de uma subida imediata das taxas pelo Banco de Inglaterra.

4. Probabilidade de subida das taxas pelo BOJ esta semana sobe para cerca de 80%

Os mercados aumentaram a probabilidade de o Banco do Japão subir a sua taxa de juro diretora em 25 pontos base para 1,25% na sexta-feira para cerca de 80%. As exportações do Japão em agosto subiram 19,3% em termos homólogos, enquanto as importações aumentaram 28%, refletindo um aumento notável dos custos de importação de energia. Além de saber se o BOJ sobe as taxas esta semana, os mercados estarão atentos à forma como descreve o ritmo da futura normalização da política.

5. Inventários de petróleo bruto dos EUA sobem inesperadamente, petróleo recua dos máximos

Os preços internacionais do petróleo recuaram após a subida anterior, uma vez que um aumento inesperado dos inventários de petróleo bruto dos EUA aliviou algumas expectativas de escassez de oferta a curto prazo. No entanto, os riscos para as infraestruturas energéticas do Médio Oriente e para a segurança do transporte marítimo não desapareceram, e o Brent permanece elevado acima dos 100 dólares por barril.

6. Votação processual da Lei CLARITY falha por 49-50

Em 15 de setembro, o Senado dos EUA realizou uma votação processual sobre a moção para avançar com o H.R.3633, a Lei de Clareza do Mercado de Ativos Digitais. A votação falhou por 49-50, ficando aquém do limite de 60 votos necessário para invocar o encerramento do debate. A votação foi processual e não representou uma votação final sobre o projeto de lei em si.

Desempenho dos Ativos Globais

• Ações: O Nikkei 225 do Japão fechou em alta de 0,69%, nos 63.923,00 pontos. O índice KOSPI da Coreia fechou em alta de 1,37%, nos 6.717,97 pontos, com a SK Hynix a subir 4,08% e a Samsung Electronics a ganhar 2,01%. No pré-mercado dos EUA, os futuros do Nasdaq 100, os futuros do S&P 500 e os futuros do Dow subiam todos cerca de 0,2%.

• Cripto: O Índice de Medo e Ganância Cripto da CoinMarketCap situava-se em 63, na zona de ganância. A capitalização total do mercado cripto era de cerca de 2,58 biliões de dólares, uma queda de cerca de 2,7% nas últimas 24 horas. O BTC negociava perto dos 75.800 dólares, uma queda de cerca de 2,5% em 24 horas. Entre os tokens em destaque, o ARB subiu contra o mercado cerca de 18,9%, enquanto o XRP caiu cerca de 7,6%.

• Energia e Metais: Os preços internacionais do petróleo recuaram dos máximos da sessão anterior, com o Brent a negociar perto dos 108 dólares por barril e o WTI em torno dos 105 dólares por barril. O ouro à vista subiu cerca de 0,8%, para cerca de 4.327 dólares por onça, enquanto a prata à vista ganhou cerca de 1,5%, para 64,59 dólares por onça.

(Dados de 16 de setembro, 15:00 HKT)

Instantâneo do Mercado Cripto

1. Análise do Fluxo de Capital em Futuros

Em 16 de setembro, de acordo com dados da Coinglass, os contratos de BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE e outros registaram as maiores saídas líquidas na negociação de futuros nas últimas 24 horas, o que pode sinalizar oportunidades de negociação.

2. Mapa de Liquidações do Bitcoin

Em 16 de setembro, de acordo com dados da Coinglass, com base no preço de referência atual de 75.696 dólares no mapa de liquidações da bolsa de Bitcoin, se o Bitcoin cair abaixo dos 74.000 dólares, o valor acumulado de liquidações longas nas principais CEXs poderá atingir 1,15 mil milhões de dólares. Inversamente, se o Bitcoin ultrapassar os 78.000 dólares, o valor acumulado de liquidações curtas nas principais CEXs poderá atingir 1,76 mil milhões de dólares. Aconselha-se os traders a gerir a alavancagem com prudência para evitar liquidações em grande escala durante as oscilações do mercado.

3. Rácio Long/Short dos Futuros de Bitcoin

De acordo com dados da Coinglass, às 16:00 HKT de 16 de setembro, o rácio long/short geral do Bitcoin situava-se em 0,4815, indicando que os ursos detêm atualmente uma vantagem relativa.

4. Desempenho dos Futuros TradFi

Em 16 de setembro, os contratos TradFi estiveram globalmente mais fortes. Os produtos relacionados com tecnologia lideraram os ganhos, com o SOXL a subir 5,73% e o SKHYNIX e o SKHY a subirem 3,15% e 2,51%, respetivamente. Os metais preciosos também subiram, com o XAG a ganhar 2,72% e o XAU 1,41%. O petróleo bruto subiu moderadamente, com o CL a avançar 0,80% e o OI a aumentar 13,38%. O SPCX foi o mais fraco, caindo 2,87%, enquanto o volume de negociação em 24 horas diminuiu notavelmente na maioria dos produtos.

5. Monitorização On-Chain

• De acordo com a Lookonchain, o endereço de baleia 0x4553 trocou 512 WBTC e 354 cbBTC por 26.924 ETH, no valor de cerca de 64,57 milhões de dólares.

• Um endereço de baleia detém atualmente uma posição longa com alavancagem de 8x de cerca de 45.000 ETH, no valor de cerca de 107 milhões de dólares, com um preço médio de entrada de cerca de 2.486 dólares e um preço de liquidação de cerca de 2.182 dólares.

• De acordo com a Lookonchain, um endereço ligado à MARA comprou cerca de 1.292 BTC através da FalconX, no valor de cerca de 98,64 milhões de dólares.

Manchetes de Blockchain

• Em 15 de setembro, hora do Leste, os ETFs à vista de Bitcoin dos EUA registaram saídas líquidas de cerca de 450 milhões de dólares, incluindo cerca de 215 milhões de dólares do FBTC e cerca de 162 milhões de dólares do IBIT.

• Em 15 de setembro, hora do Leste, os ETFs à vista de Ethereum dos EUA registaram saídas líquidas de cerca de 141 milhões de dólares, incluindo cerca de 97,97 milhões de dólares do ETHA, enquanto o ETHB registou entradas líquidas de cerca de 12,38 milhões de dólares.

• O Senado dos EUA realizou uma votação processual sobre a moção para avançar com a Lei CLARITY, que falhou por 49-50 e não atingiu o limite de 60 votos.

• A Arc da Circle planeia abrir a sua mainnet pública em 16 de setembro, com a BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa, Standard Chartered e outros a participarem como nós validadores iniciais.

• A Comissão de Meios e Recursos da Câmara dos EUA planeia rever as regras fiscais relacionadas com ativos digitais, com tópicos que envolvem o quadro de tratamento fiscal para criptoativos.

• A Comissão Permanente de Finanças da Índia planeia realizar uma audição importante sobre a regulação de ativos digitais virtuais para discutir mais aprofundadamente a política regulatória de criptoativos da Índia.

• A SEC dos EUA realizará uma mesa redonda sobre negociação de ações 24 horas por dia em 17 de setembro, discutindo a regulação da negociação noturna, vigilância do mercado, compensação e liquidação, liquidez e proteção dos investidores.

• Arbitrum planeia desbloquear cerca de 92,65 milhões de ARB em 16 de setembro, no valor de cerca de 12,7 milhões de dólares e representando cerca de 1,59% da oferta em circulação.

• A Ethereum Foundation planeia realizar um AMA comunitário em 16 de setembro em torno da atualização Hegotá, discutindo o roteiro futuro de atualizações do protocolo Ethereum.

• A Tether anunciou que o USDT se integrou com infraestruturas relacionadas com o protocolo de privacidade Zama para apoiar casos de uso de stablecoins com preservação de privacidade.

Perspetivas Institucionais · Seleções Diárias

• JPMorgan: Antes da decisão da Fed, os analistas mantiveram uma postura "taticamente cautelosa/neutra", afirmando que os mercados esperam em grande parte uma subida de 25 pontos base e que esta reunião provavelmente não fornecerá orientações excessivamente claras sobre os próximos passos da política.

• Goldman Sachs: O banco afirmou que a Fed pode querer reduzir a confiança dos mercados numa nova subida das taxas em outubro. O presidente Kevin Warsh pode usar a conferência de imprensa para enfatizar que os decisores políticos precisam de avaliar os dados económicos recebidos antes de decidir o próximo movimento de política.

• Commerzbank: O banco observou que o ouro se manteve resiliente apesar dos rendimentos elevados das obrigações do Tesouro. As preocupações com a perspetiva fiscal e o aumento dos riscos políticos nos EUA podem continuar a fornecer algum suporte ao ouro.

• Commonwealth Bank of Australia: A estrategista cambial Carol Kong afirmou que uma subida de 25 pontos base já foi em grande parte incorporada pelos mercados. Se a Fed subir as taxas, mas minimizar a probabilidade de subidas consecutivas, o dólar poderá devolver parte dos seus ganhos iniciais.