Bản tin hàng ngày BTCC (15/9) | Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt 5%, Strive mua thêm 469 BTC tuần trước

Điểm tin nổi bật

• Fed bắt đầu cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày vào hôm nay. Thị trường đang định giá khoảng 90% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tuần này, trong khi 85% nhà kinh tế trong khảo sát của Reuters kỳ vọng biên độ mục tiêu sẽ tăng lên 3,75%—4,00%.

• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên trên 5,02%, mức cao nhất kể từ năm 2007. Rủi ro nguồn cung tại Trung Đông gia tăng, đẩy giá dầu thô Brent trở lại gần 107 USD/thùng.

• BTC giao dịch quanh mức 77.000 USD. Ngày 14/9 theo giờ ET, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn vào ròng khoảng 159,9 triệu USD, trong khi các quỹ ETF Ethereum giao ngay ghi nhận dòng vốn vào ròng khoảng 121,1 triệu USD.

Triển vọng vĩ mô & chính sách

Sự kiện quan trọng hôm nay

• Fed bắt đầu cuộc họp chính sách FOMC kéo dài hai ngày

• Báo cáo việc làm ADP hàng tuần của Mỹ

• Chỉ số sản xuất Empire State của Fed New York tháng 9

• Thượng viện Mỹ bỏ phiếu về đề nghị chấm dứt tranh luận đối với Đạo luật CLARITY

Tiêu điểm vĩ mô

1. Cuộc họp chính sách của Fed bắt đầu, thị trường định giá khoảng 90% khả năng tăng 25 điểm cơ bản

Fed sẽ tổ chức cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày từ ngày 15 đến 16/9, với thị trường định giá khoảng 90% xác suất tăng 25 điểm cơ bản lên 3,75%—4,00% trong tuần này. Khảo sát của Reuters cho thấy 85% nhà kinh tế được hỏi kỳ vọng Fed sẽ thực hiện bước đi này. Nếu được thông qua, đây sẽ là lần tăng lãi suất đầu tiên của Fed kể từ giữa năm 2023. Thị trường cũng sẽ tập trung vào biểu đồ dot plot và bình luận của Thống đốc Kevin Warsh về lộ trình chính sách trong tương lai.

2. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng trên 5,02%, cao nhất kể từ năm 2007

Đợt bán tháo trái phiếu toàn cầu tiếp tục sâu hơn, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên trên 5,021%, mức cao nhất kể từ năm 2007. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm cũng leo lên 3,025%, mức cao nhất trong 30 năm. Giá dầu tăng cao, áp lực lạm phát và kỳ vọng các ngân hàng trung ương lớn sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách đã cùng đẩy lợi suất kỳ hạn dài tăng cao hơn.

3. Đường ống dẫn dầu Đông-Tây của Saudi Arabia vẫn bị gián đoạn, dầu thô Brent quay lại trên 107 USD

Phong trào Houthi ở Yemen đã tiến hành một cuộc tấn công khác vào các mục tiêu của Saudi Arabia sau khi đường ống dẫn dầu Đông-Tây của nước này bị tấn công trước đó. Đường ống này vận chuyển khoảng 4 triệu thùng mỗi ngày, tương đương khoảng 4% nguồn cung dầu toàn cầu. Dầu thô Brent tăng khoảng 1,6% lên 107,37 USD/thùng, trong khi WTI leo lên khoảng 103,24 USD. Các cuộc đàm phán dự kiến giữa các quốc gia vùng Vịnh và Iran cũng đã bị hoãn lại.

4. Sản lượng công nghiệp tháng 8 của Trung Quốc tăng 5,2%, doanh số bán lẻ chỉ tăng 0,4%

Giá trị gia tăng công nghiệp trên quy mô quy định của Trung Quốc tăng 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8, cao hơn kỳ vọng thị trường là 4,8% và mức tăng trưởng 4,5% của tháng 7. Doanh số bán lẻ chỉ tăng 0,4% so với cùng kỳ, thấp hơn kỳ vọng thị trường là 0,8%. Đầu tư tài sản cố định giảm 7,2% từ tháng 1 đến tháng 8, cho thấy tiêu dùng và đầu tư tiếp tục kém hơn sản xuất công nghiệp.

5. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm chạm mức cao nhất 30 năm khi thị trường chờ BOJ tăng lãi suất

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm có lúc tăng lên 3,025%, mức cao nhất trong 30 năm. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ công bố quyết định chính sách vào thứ Sáu tuần này, với thị trường kỳ vọng rộng rãi mức tăng 25 điểm cơ bản lên 1,25% và có thể có thêm tín hiệu thắt chặt. Sự tăng giá nhanh chóng của đồng yên gần đây cũng làm tăng sự chú ý đến cuộc họp tuần này.

Diễn biến tài sản toàn cầu

• Chứng khoán: Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa giảm 0,01% ở mức 63.484,05. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đóng cửa giảm 0,85% ở mức 6.627,26. Trong số các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn của Hàn Quốc, Samsung Electronics giảm 0,60% và SK Hynix giảm 0,53%. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ vẫn chịu áp lực trước giờ mở cửa, với hợp đồng tương lai S&P 500 giảm khoảng 0,45% và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm khoảng 0,44%.

• Tiền điện tử: Dữ liệu của CoinMarketCap cho thấy Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử ở mức 66, thuộc vùng tham lam. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử khoảng 2,63 nghìn tỷ USD, giảm khoảng 0,9% trong 24 giờ qua. BTC giao dịch quanh mức 77.000 USD, giảm khoảng 1,24% trong 24 giờ.

• Năng lượng & Kim loại: Dầu thô Brent tăng lên khoảng 107,55 USD/thùng, trong khi dầu thô WTI leo lên khoảng 103,27 USD/thùng. Vàng giao ngay giảm khoảng 0,2% xuống 4.287,69 USD/ounce, trong khi bạc giao ngay giảm khoảng 0,4% xuống 62,98 USD/ounce.

(Dữ liệu tính đến 15:00 HKT ngày 15/9)

Tổng quan thị trường tiền điện tử

1. Phân tích dòng vốn hợp đồng tương lai

Ngày 15/9, theo dữ liệu của Coinglass, các hợp đồng ETH, BTC, SOL, SOXL, XAU và các hợp đồng khác dẫn đầu dòng vốn ra ròng trong giao dịch hợp đồng tương lai trong 24 giờ qua, có khả năng báo hiệu cơ hội giao dịch.

2. Bản đồ thanh lý Bitcoin

Ngày 15/9, theo dữ liệu của Coinglass, dựa trên mức giá tham chiếu hiện tại là 76.907 USD trên bản đồ thanh lý sàn giao dịch Bitcoin, nếu Bitcoin giảm xuống dưới 75.000 USD, khối lượng thanh lý lệnh long tích lũy trên các sàn CEX lớn có thể đạt 830 triệu USD. Ngược lại, nếu Bitcoin vượt lên trên 79.000 USD, khối lượng thanh lý lệnh short tích lũy trên các sàn CEX lớn có thể đạt 1,01 tỷ USD. Nhà giao dịch được khuyến nghị quản lý đòn bẩy một cách thận trọng để tránh các đợt thanh lý quy mô lớn trong biến động thị trường.

3. Tỷ lệ Long/Short hợp đồng tương lai Bitcoin

Theo dữ liệu của Coinglass, tính đến 17:00 HKT ngày 15/9, tỷ lệ long/short tổng thể của Bitcoin ở mức 0,8616, cho thấy phe bán hiện đang nắm giữ lợi thế tương đối.

4. Hiệu suất hợp đồng tương lai TradFi

Ngày 15/9, CL tăng 0,65%, XAG tăng 0,78% và XAU giảm 0,32%. Các sản phẩm công nghệ có đòn bẩy chịu áp lực, với KORU giảm mạnh 6,08% và SOXL giảm 3,51%, mặc dù OI tăng lần lượt 6,90% và 15,34%. SPCX tăng 0,64%, với khối lượng giao dịch tăng vọt 435,40%, cho thấy hoạt động thị trường tăng rõ rệt.

5. Giám sát on-chain

• Một ví liên kết với BHYP của Bitwise đã chuyển 84.320 HYPE sang Coinbase, trị giá khoảng 6,71 triệu USD.

• Alameda Research đã chuyển khoảng 9,47 triệu USD SOL sang Coinbase Prime. Công ty vẫn nắm giữ khoảng 270 triệu USD SOL trên chuỗi.

• Hai ví không hoạt động trong hơn một năm đã chuyển 14.700 ETH sang OKX trong chín giờ qua, trị giá khoảng 36,94 triệu USD. Hai địa chỉ này bị nghi ngờ thuộc cùng một thực thể.

Tiêu điểm Blockchain

• Ngày 14/9 theo giờ ET, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn vào ròng khoảng 159,9 triệu USD, bao gồm 134,3 triệu USD vào IBIT và 53,3 triệu USD vào FBTC, trong khi ARKB chứng kiến dòng vốn ra ròng 42 triệu USD.

• Ngày 14/9 theo giờ ET, các quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn vào ròng khoảng 121,1 triệu USD, bao gồm 80,5 triệu USD vào ETHA và 14,4 triệu USD vào ETHB.

• Thượng viện Mỹ sẽ tổ chức bỏ phiếu về đề nghị chấm dứt tranh luận đối với Đạo luật CLARITY vào lúc 2:15 chiều theo giờ ET ngày 15/9. Cần ít nhất 60 phiếu để đưa dự luật ra tranh luận toàn thể tại Thượng viện.

• Các thượng nghị sĩ Dân chủ tham gia đàm phán Đạo luật CLARITY đang chuẩn bị một đề xuất đối phó, trong khi một số nhà lập pháp vẫn phản đối các điều khoản đạo đức tiền điện tử trong phiên bản mới nhất của đảng Cộng hòa.

• Chủ tịch SEC Mỹ Paul Atkins cho biết ông ủng hộ Quốc hội thúc đẩy Đạo luật CLARITY, đồng thời nói thêm rằng bất kể kết quả của dự luật, SEC sẽ tiếp tục tiến hành chương trình nghị sự quản lý tài sản kỹ thuật số của mình.

• S&P Global dẫn đầu vòng gọi vốn mới cho công ty dữ liệu tiền điện tử Kaiko, huy động được 110 triệu USD, với sự tham gia của Nasdaq, BNP Paribas, RBC và các đơn vị khác.

• Strive đã chi 36,6 triệu USD vào tuần trước để mua thêm 469 BTC với giá mua trung bình khoảng 77.954 USD, nâng tổng lượng nắm giữ lên 25.000 BTC.

• Bitmine đã mua thêm 27.180 ETH vào tuần trước. Tính đến ngày 13/9, tổng lượng nắm giữ của công ty đạt khoảng 5,9564 triệu ETH, trong đó khoảng 5,0673 triệu ETH đã được stake.

• Strategy đã không mua thêm BTC vào tuần trước và đã mua lại khoảng 139 triệu USD STRC. Tính đến ngày 13/9, công ty vẫn nắm giữ 845.050 BTC và khoảng 6,4 tỷ USD tài sản tiền mặt.

• Ethereum và Base đã kết thúc hợp tác xung quanh các tiêu chuẩn trừu tượng hóa tài khoản EIP-8130 và EIP-8141. Hai bên sẽ tiếp tục phát triển các tiêu chuẩn trừu tượng hóa tài khoản của riêng mình một cách riêng biệt.

Góc nhìn tổ chức · Lựa chọn hàng ngày

• Morgan Stanley: Ngân hàng này chuyển sang dự báo chính sách diều hâu hơn, kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tuần này và thêm 25 điểm cơ bản nữa vào tháng 12. Ngân hàng cũng kỳ vọng ECB sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 2,75% vào tháng 12. Ngân hàng cho biết các hiệu ứng vòng hai từ giá năng lượng, nhu cầu mạnh mẽ do đầu tư AI thúc đẩy và lãi suất trung lập cao hơn đều có thể giữ chính sách ở trạng thái hạn chế.

• Bernstein: Nhóm của Gautam Chhugani cho biết Đạo luật CLARITY có thể tiến triển xa hơn so với kỳ vọng trước đây của thị trường sau khi đảng Cộng hòa nhượng bộ về các điều khoản đạo đức và các vấn đề ngân hàng cộng đồng. Định vị thị trường tiền điện tử hiện tại vẫn thận trọng, cho thấy kết quả tích cực chưa được phản ánh đầy đủ vào giá.

• JPMorgan: Mislav Matejka, người đứng đầu chiến lược cổ phiếu toàn cầu và châu Âu, duy trì quan điểm tích cực về cổ phiếu Mỹ. Ông cho biết miễn là sự mở rộng lợi nhuận doanh nghiệp vẫn còn nguyên vẹn, việc chỉ đặt cược vào giá dầu cao và tăng lãi suất để dẫn đến sự sụt giảm bền vững của cổ phiếu có thể là rủi ro. JPMorgan trước đó đã nâng mục tiêu cuối năm của S&P 500 lên 8.000.

• MUFG: Nhà phân tích Yokoo Akihiko cho biết thị trường sẽ tiếp tục tập trung trong ngắn hạn vào tác động lạm phát của giá dầu cao hơn và rủi ro điều này đẩy lãi suất lên cao hơn nữa. Với lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ và Nhật Bản đều tăng lên mức cao nhất nhiều năm, biến động lãi suất vẫn là một biến số quan trọng đối với tài sản rủi ro.