BTCC 朝のニュースセレクション（9月17日）

1、FRBが全会一致で25bp利上げ、2023年以来初

FRBは12対0の全会一致で、FF金利の誘導目標レンジを3.50～3.75%から3.75～4.00%へ引き上げた。3年以上ぶりの利上げで、Kevin Warsh議長就任後初の政策変更となる。

2、FRB当局者16人、年内に少なくとももう1回の利上げを予想

最新の経済見通しでは、18人の政策担当者のうち16人が2026年末までに少なくともさらに25bpの利上げが必要と予想し、金利据え置きを見込むのは2人のみとなった。ドットチャートでは年末の政策金利レンジが4.00～4.25%に集中している。

3、Warsh議長「インフレはなお高く、金融環境は『引き締め的』とは言い難い」

Warsh議長は、米国経済と労働市場が最近再び強まり、国内支出は底堅く、生産性の伸びも強く、設備投資も活発だと述べた。現在の金融環境全体を制約的と表現するのは難しいとして、委員会は「緩和の一部を撤回する」ことを決めたと説明した。

4、Warsh議長、AI設備投資も長期米国債利回り上昇の要因と指摘

Warsh議長は、長期借入コストの上昇について、強い経済、設備投資の急増、世界的な地政学リスクを要因として挙げた。特に大手テクノロジー企業がAIやデータセンター建設のため大量の資金調達を行い、資本需要の競争を強めていると指摘した。

5、Trump大統領、米金利を再び「1%以下」にするよう要求

Trump米大統領はFRBの利上げ後、米国の金利は「1%以下」にすべきだと改めて主張し、FOMCの現在の引き締め方向とは明確に異なる姿勢を示した。Warsh議長は今回の利上げについて、委員会が経済データに基づき独立して決定したと強調した。

6、米株は上昇後に反落、ダウ631ポイント急落

水曜日のダウ平均は631.21ポイント安の51,461.90ポイントとなり、1.21%下落した。S&P500種指数は0.45%安の7,551.81ポイント、ナスダック総合指数は0.01%の小幅安。FOMC発表後に相場は上昇から下落へ転じ、年内の追加利上げリスクが再評価された。

7、米株先物が反発、ナスダック100先物は0.67%高

発表時点でS&P500先物は0.48%、ナスダック100先物は0.67%、ダウ先物は0.50%上昇。原油安と中東情勢に緩和の兆しが出たことで、前夜のFOMC後の売りから反発を試す動きとなっている。

8、米8月小売売上高は前月比1.2%増、予想を大幅上回る

米8月小売売上高は前月比1.2%増と3月以来最大の伸びとなり、市場予想の0.8%を上回った。7月分は0.5%減へ修正された。自動車、新学期需要、ガソリンスタンド売上の増加が全体を押し上げた。

9、米コア小売売上高も強く、第3四半期GDP予想引き上げ

一部の変動項目を除くコア小売売上高は8月に約1.4%増加した。一部エコノミストはこれを受け、米第3四半期GDP成長率予想を3.0～3.5%へ引き上げ、経済がなお底堅いとのFRBの判断を補強している。

10、日銀、明日1.25%へ利上げの見通し、31年ぶり高水準

市場では、日本銀行が金曜日に政策金利を25bp引き上げて1.25%とするとの見方が広がっている。実現すれば1995年以来の高水準となる。原油高、円安、国内インフレ圧力を背景に、日銀は長年の超緩和政策からの正常化を続けている。

11、EUが「AI開発減速」を正式支持、先端AI研究機関を招集へ

欧州委員会のUrsula von der Leyen委員長は、最先端AIモデルの能力向上ペースを遅らせる考えを公に支持し、主要な先端AI研究機関を招いてモデル評価、検証、AI安全性について協議する方針を示した。Anthropic、OpenAI、xAIの幹部もすでに同様の提案への支持を表明している。

12、OpenAI、AIモデルの異常・権限逸脱行動を定期公開へ

OpenAIは新たなモデルミスアライメント追跡フレームワークを発表し、モデルがエラーを隠す、制御を回避する、ウェブサイトやソフトウェアライブラリを利用して情報を伝達するといった6件の事例を公開した。今後、一部の異常行動レポートを定期的に公表し、AI安全性の透明性を高めるとしている。

13、SK Hynix、Intelと米国でのメモリー半導体生産を協議か

SK Hynixは初の米国内メモリー半導体生産を検討しており、IntelのOhio工場の一部生産能力を借りる案や、クラウド企業との合弁会社設立案などが検討されている。SK Hynixは現時点で最終決定はしていないとしている。

14、Anthropic、豪州初の大型データセンター契約を締結

Anthropicは豪州初のデータセンター賃貸契約を結んだと報じられており、計画容量は2.16GW。Brisbaneから西へ約250kmの地点に位置し、2027年から段階的に稼働する見通しで、主にAI推論用途に使われる。

15、BitcoinはFOMC後に乱高下、7.65万ドル付近へ回復

BitcoinはFRB利上げ後、75,000～76,500ドルのレンジで大きく変動し、一時75,600ドル付近まで下落した。CoinMarketCapの最新データでは約76,521ドルで、24時間0.84%高となり、一部下げを取り戻している。

16、ZECが20%超急騰、1,350ドル台を回復

CoinMarketCapによると、ZECは約1,355.92ドルで24時間20.62%上昇。時価総額は約228.7億ドルとなり、暗号資産で9位。24時間取引高は約24.3億ドル。

17、米下院委員会、戦略Bitcoin準備法案を前進

米下院金融サービス委員会はAmerican Reserve Modernization Actを前進させた。法案は財務省に「安全なBitcoin保管施設」の維持を求め、米政府の戦略Bitcoin準備を法的枠組みに組み込むことを目指す。上院ではまだ対応法案が可決されていない。

18、米下院委員会、38対5でデジタル資産税制法案を前進

米下院歳入委員会は38対5でDigital Asset Tax Certainty Actを前進させた。法案は連邦レベルのデジタル資産税制を整備し、10ドル以下の一部暗号資産ネットワーク・取引手数料に税務上の免除基準を設ける案を含む。

19、SEC・CFTC、CLARITY法案停滞後も暗号資産ルール策定継続へ

上院でCLARITY法案が前進できなかったことを受け、SECのPaul Atkins委員長とCFTCのMike Selig委員長はいずれも、現行法で認められた権限の範囲内でデジタル資産ルール策定を続けると表明した。短期的には規制の重心が行政機関へ移りつつある。

20、JPMorgan「CLARITY法案はまだ終わっていないが、時間は限られる」

JPMorganのアナリストは、Thom Tillis議員が再審議動議を提出しているため、CLARITY法案には再び手続き投票にかけられる可能性が残っていると指摘した。一方、中間選挙前の議会日程は限られており、追加交渉の時間は明らかに短くなっている。

21、CircleがArcメインネット正式始動、100超のアプリ・機関が参加

CircleはArcのパブリックメインネットを正式に開始した。初日から100を超えるアプリと100以上の機関・エコシステム参加者が加わっている。BlackRock、DTCC、ICE、Mastercard、Visa、Standard Charteredなども段階的にバリデータ運営へ参加する。

22、SEC、本日「24時間株式取引」円卓会議を開催

米SECは9月17日、米国株の取引時間を24時間へ拡大することをテーマに公開円卓会議を開催する。NYSE、Nasdaq、Robinhood、BlackRockなどが参加し、伝統的証券市場の取引時間延長が引き続き注目されている。