BTCC 朝のニュースセレクション（9月18日）

1、日銀が本日政策決定、市場は25bp利上げを予想

市場では、日本銀行が本日政策金利を25bp引き上げて1.25%とするとの見方が広がっている。実現すれば1995年以来の高水準となる。エネルギー価格上昇と国内インフレ圧力を背景に、日銀は長期的な金融緩和からの正常化を続けている。

2、米株が大幅反発、ナスダックは1.69%高

木曜日のダウ平均は317.95ポイント高の51,779.85ポイントとなり、0.62%上昇。S&P500種指数は1.14%高の7,637.74ポイント、ナスダック総合指数は1.69%高の26,418.30ポイントとなり、3営業日続落を終えた。

3、米10年国債利回りが4.94%付近へ低下

米10年国債利回りは木曜日に約6.6bp低下して4.939%となり、再び5%を下回った。2年国債利回りも4.671%へ低下。長期金利の低下がテクノロジー株反発の重要な要因となった。

4、米新規失業保険申請件数は19.6万件へ減少、予想下回る

9月12日までの1週間の新規失業保険申請件数は1万件減の19.6万件となり、7月中旬以来の低水準となった。市場予想の20.8万件を大きく下回り、労働市場の底堅さを示した。

5、米失業保険継続受給者数は173万人、2024年初以来の低水準

9月5日までの1週間の継続受給者数は3.9万人減の173万人となり、2024年1月以来の低水準を記録した。低い解雇率は、労働市場が完全雇用に近いとのFRBの判断を引き続き支えている。

6、フィラデルフィア半導体指数が3%超上昇、AIハードウェア株が急反発

フィラデルフィア半導体指数と金・銀鉱山株はいずれも木曜日に3%超上昇し、テクノロジーがS&P500の主要セクターで最も強いパフォーマンスを示した。「AI開発を減速すべき」との議論を受けて売られていた半導体株が明確に持ち直した。

7、SEC、トークン化株式に5年間の「イノベーション免除」

米SECは、条件を満たすトークン化株式取引プラットフォームに対し、5年間の一部取引所規制免除を導入すると発表した。関連する流動性提供者にも一部Dealer登録義務の免除が認められ、規則は即時発効する。

8、SEC、トークン化株式には実際の株主権利を要求

SECは、免除対象となる株式トークンについて、配当や議決権など実際の株式権利を表す必要があると規定した。デリバティブを通じて株価のみを模倣する「合成トークン」は対象外となる。発行企業は自社株のトークン化上場を拒否することもできる。

9、Coinbase・Circleがともに5.8%高、Robinhoodは5.2%上昇

米SECがトークン化株式の規制免除を発表したことを受け、暗号資産関連株は米株市場の主要な上昇グループとなった。CoinbaseとCircleはいずれも5.8%、Robinhoodは5.2%上昇した。

10、英中銀が3.75%で金利据え置き、3人が利上げ支持

イングランド銀行は6対3で政策金利を3.75%に据え置いた。3人の委員は4%への即時利上げを支持した。中銀は同時に、中東戦争によるエネルギーショックで英国のインフレ率が来年初めに4%を超える可能性があると警告した。

11、英中銀、国債の能動的売却を6カ月停止

イングランド銀行は今後6カ月間、政府債の能動的な売却を停止すると予想外に発表した。同時に、金融政策目的で保有する国債を2034年までにゼロへ減らす方針も示した。発表後、英国債利回りは明確に低下した。

12、英中銀、来年初めのインフレ率を4%超と予想

イングランド銀行は第3四半期GDP成長率予想を0.1%から0.4%へ引き上げた一方、2027年初めのインフレ率が4%をやや上回ると予想した。2%目標の2倍超で、高いエネルギーコストが最大の不確実要因となっている。

13、サウジ供給懸念が後退、原油は110ドル近辺の高値から大幅反落

サウジアラビアはオマーン経由の原油積み替えを増やすと同時に、East-Westパイプラインの修復を進めている。短期的な供給不足への懸念が後退し、ブレント原油は今週の110ドル近辺から104ドルを下回る水準へ下落した。ただしホルムズ海峡の輸送制約が続いており、供給リスクは完全には解消していない。

14、金が1日で2%超上昇、4,350ドル台を回復

9月17日の現物金は2%超上昇し、一時1オンス4,360.36ドルまで上昇。6週間ぶりの安値圏から大きく反発した。原油安がインフレ懸念を和らげたほか、ドルと米10年国債利回りの低下が非利息資産である金の魅力を高めた。

15、銀が4.2%急騰、65.60ドルへ上昇

9月17日の現物銀は4.2%高の1オンス65.60ドルとなり、金を大きく上回る上昇率を記録した。プラチナは1.8%、パラジウムは1.6%上昇。ドル安と米国債利回り低下、貴金属への資金回帰が銀の急反発を支えた。

16、Huawei「AI半導体の生産能力は中国国内需要にも足りない」

Huaweiの輪番会長Xu Zhijun氏は、現在のAI計算設備の生産能力では中国市場の需要すら満たせないとして、大規模な海外展開を当面計画していないと述べた。Ascendシリーズは中国のAI計算インフラで存在感を急速に高めている。

17、Huawei、Ascend 960シリーズを前倒し投入、AI半導体を毎年更新へ

HuaweiはAscend 960DTを2027年第1四半期に投入する計画で、従来予定より3四半期前倒しとなる。960PRは第3四半期に投入予定。2028年と2029年にはそれぞれ970シリーズ、980シリーズを投入する計画も示している。

18、シリコンバレーのAIデータセンター拡張、電力・水資源の制約に直面

San Joseの住民や環境団体は、AIデータセンターの電力・水使用量やディーゼル非常用発電機の排出への審査強化を求めている。California州議会はすでに、大口電力利用者により多くの電力網コストを負担させる関連法案を複数可決している。

19、暗号資産時価総額が2.63兆ドルへ上昇、24時間で1.14%増

CoinMarketCapによると、暗号資産市場全体の時価総額は約2.63兆ドルで、過去24時間に1.14%上昇した。取引高は約716億ドル。Bitcoinドミナンスは58.54%へ低下し、前日比約0.35ポイント下落した。

20、Bitcoinは7.65万ドル付近を維持、24時間で約0.3%高

Bitcoinは直近約76,468ドルで、24時間0.33%上昇。時価総額は約1.53兆ドルとなった。米国債利回りと原油価格の低下がリスク選好を改善させた一方、FRBの追加利上げ観測が上値を抑えている。

21、ETHは2,447ドル、SOLは101ドル台を回復

ETHは約2,447ドルで24時間1.29%上昇。SOLは2.91%高の約101.46ドル、BNBは2.15%高の739ドル付近となり、主要アルトコインは全体としてBitcoinを上回った。

22、ZECがさらに8.7%上昇、1,463ドルへ

ZECは強い動きを維持し、直近約1,463ドルで24時間8.69%高。7日間では33.65%上昇し、時価総額は約246.8億ドルとなった。CoinMarketCapの時価総額トップ10を維持している。

23、HYPEが約11%急騰、86.8ドルへ上昇

HyperliquidのHYPEは直近約86.80ドルで、24時間10.92%上昇。時価総額は約218億ドルとなった。HYPEとZECは現在、時価総額上位100銘柄の中でも特に活発な大型トークンとなっている。

24、JPMorgan「BTC ETFのヘッジ減少ならBitcoinの相対パフォーマンス改善も」

JPMorganのアナリストは、Bitcoin ETFと金ETFの双方で7月末以降資金流入が続く一方、BTC ETFでは依然として高い空売り・ヘッジ需要が存在すると指摘した。こうしたヘッジが減少すれば、Bitcoinへの追加的な資金支援につながる可能性がある。