米失業保険申請が減少、ビットコインは7万6000ドル付近で停滞

米失業保険申請、利上げ観測を後押し

米労働省の発表によると、9月12日までの週の新規失業保険申請件数は季節調整済みで19万6000件となり、前週の20万6000件から減少した。

エコノミスト予想は20万7000件で、結果は予想を上回る改善となった。週ごとの変動をならした4週移動平均は20万6000件から20万3250件に低下した。

新規失業保険申請は米国全体のレイオフ動向を早期に示す指標だ。労働省は週次データが変動しやすいと指摘するが、減少は一般的に雇用主が従業員を維持していることを示す。

連邦準備制度理事会（FRB）当局者にとって、最新の数字は借入コストが高止まりする中でも米労働市場が底堅さを保っている証拠を補強する。失業が限定的であれば、特にインフレ率が中央銀行の目標である2%を上回っている状況では、政策当局者が利下げを急ぐ圧力は弱まる。

この報告は、連邦公開市場委員会（FOMC）が政策金利の誘導目標を0.25%ポイント引き上げて3.75%～4.00%とした翌日に発表された。投票権を持つ12人のメンバー全員がこの決定を支持し、2023年以来初の米利上げとなった。

FRBは声明で、経済活動は「堅調なペース」で拡大しており、国内支出は底堅く、設備投資も堅調に推移していると述べた。当局者はまた、雇用の増加は労働力の伸びと歩調を合わせており、失業率はほとんど変化していないと指摘した。

ただし、中央銀行によるとインフレ率は依然として高止まりしている。当局者は、今回の利上げがFRBのインフレ目標2%へのより迅速な回帰を支えると述べた。

追加利上げはビットコインの重しに

FRBが更新した見通しでは、2026年末までのフェデラルファンド金利の中央値は4.1%とされ、政策当局者が年内にあと0.25%ポイントの利上げを見込んでいることが示された。

失業保険申請件数の減少は、引き締め政策が雇用の急速な悪化を招いているとの懸念を和らげるため、この道筋を後押しする可能性がある。金利上昇は米国債の利回りを押し上げ、利息を生まない資産への需要を減らす要因となる。

米国の暗号資産投資家にとって、追加利上げはレバレッジコストを高める一方、米国債利回りがビットコインや他のリスク資産と競合する状況を維持する。金融引き締めに伴いドル高が進めば、ドル建て資産に圧力がかかる可能性もある。

元の報道によると、ゴールドマン・サックスは今年あと0.25%ポイントの利上げを織り込むよう予想を修正した。同行は、インフレを目標に戻すために追加引き締めが必要かどうかをめぐりFRB当局者の発言が分かれたことを受けて見方を変えた。

決定前には、crypto.newsがFOMC会合を巡るイベントリスクを検証し、市場が織り込む0.25%ポイント利上げの確率が69.4%から86.5%に上昇したと報じていた。同報道は、この再評価の一因として、インフレ懸念を高めた原油価格の上昇を挙げていた。

ビットコイン、データ発表後の上昇を失う

失業保険申請の発表後、ビットコインは一時約1.25%上昇して7万6800ドルを付けたが、その後上げ幅を失った。提供された市場データによると、BTCはその後7万6051ドル付近で取引され、1時間前の水準から約1%下落した。

この反転は、ビットコインが一時8万ドルに迫った後、7万5000ドルを下回るなど乱高下した1週間の後に起きた。これまでの市場報道では、BTCは9月11日に7万9800ドルに達した後、9月15日に7万4944ドルまで下落し、7万6200ドル付近で取引されていた。

その報道のテクニカル分析では、ビットコインは20日単純移動平均線の7万8104ドルを下回っていた。日足のチャイキン・マネーフローはマイナス0.11、4時間足の相対力指数は中立の50を下回ったままで、下落局面での弱いモメンタムと純資本流出を示していた。

同じ分析では、下方の主要な清算クラスターが7万4600ドル付近、上方の流動性エリアが7万7700ドル付近に位置していた。失業保険申請に対するビットコインの反応は価格をこの2つのゾーンの間に留め、買い手にも売り手にも明確なブレイクを確認させなかった。

米国の政治動向もこの資産の重しとなっている。今週初め、上院はデジタル資産市場CLARITY法の前進に必要な動議を可決できなかった。賛成50票、反対49票で、必要な60票に届かなかった。この法案は、証券取引委員会（SEC）と商品先物取引委員会（CFTC）がデジタル資産の監督権限をどのように分担するかを定めるものだった。

ビットコイン、7万7500ドル超えでモメンタム強化へ

アナリストのミハエル・ファン・デ・ポッペ氏は、ビットコインが約7万5584ドルから反発した後、最初の重要な抵抗線として7万7500ドルを挙げた。同氏のチャートでは、もう一つの抵抗帯が8万500ドルから8万1200ドルの間に位置していた。

「ビットコインはここで抵抗に直面している。モメンタムを見たいなら、この抵抗を突破する必要があり、そうすれば高値に向かうだろう」とファン・デ・ポッペ氏はXに投稿した。

7万7500ドルを超えれば、ビットコインは20日移動平均線の7万8104ドルに近づき、その後8万500ドル超のより厚い供給ゾーンを試す可能性がある。最初の抵抗線を回復できなければ、最近の支持線である7万5584ドル付近と7万4600ドル付近の清算集中に注目が集まるだろう。

アナリストのテッド・ピローズ氏は別途、ビットコインは「高値更新まであと1本のゴッドキャンドルだ」と述べた。同氏のチャートでは、関連する高値更新エリアは8万2000ドル付近にあり、イーサリアムとソラナもそれぞれのチャートで同様のテクニカル水準に近づいていることが示されていた。

ビットコインがその構造を確認するには、両アナリストが指摘した抵抗線を突破する必要がある。ファン・デ・ポッペ氏のチャートでは最初の壁が7万7500ドル、次いで8万500ドル～8万1200ドル、ピローズ氏は高値更新のしきい値を8万2000ドル付近としていた。