Đối tác Haun Ventures: AI Agent và stablecoin đang định hình lại ngành bảo hiểm

Tác giả gốc: Chris Ahn, Đối tác tại Haun Ventures, cựu giám đốc điều hành GitHub

Biên soạn: Jiahua, ChainCatcher

Những gã khổng lồ tiếp theo của ngành bảo hiểm

Ngành bảo hiểm là một trong những ngành lớn nhất thế giới. Phí bảo hiểm toàn cầu chiếm khoảng 7% GDP thế giới, tương đương khoảng 7,8 nghìn tỷ đô la mỗi năm. Quy mô này thậm chí còn vượt cả GDP của Đức, nền kinh tế lớn thứ ba thế giới.

Ngành bảo hiểm rộng lớn như vậy vì hầu hết mọi hộ gia đình và doanh nghiệp đều là khách hàng của các công ty bảo hiểm. Các khoản vay mua nhà, xe tải vận chuyển hàng hóa, bác sĩ phẫu thuật bước vào phòng mổ và nhà máy lắp ráp điện thoại di động đều phụ thuộc vào bảo hiểm. Hầu hết mọi người chỉ nghĩ đến bảo hiểm khi có sự cố xảy ra, nhưng thực chất nó là một mạng lưới an toàn vô hình hỗ trợ nền kinh tế.

Ngành bảo hiểm cũng đặc biệt lâu đời. Nhiều công ty bảo hiểm nổi tiếng ở Hoa Kỳ và Châu Âu được thành lập vào thế kỷ 19, như Prudential plc thành lập năm 1848, MassMutual thành lập năm 1851 và MetLife thành lập năm 1868. Ngay cả những công ty bảo hiểm tương đối trẻ cũng có lịch sử hàng chục năm: các công ty bảo hiểm ô tô lớn của Hoa Kỳ State Farm và Allstate lần lượt được thành lập vào những năm 1920 và 1930, trong khi UnitedHealth được thành lập vào những năm 1970.

Ở các nền kinh tế trưởng thành, hầu như không có gã khổng lồ bảo hiểm mới nào xuất hiện trong nhiều thập kỷ.

Lý do là chỉ những thay đổi kinh tế xã hội hoặc công nghệ trên diện rộng mới có thể tạo ra cơ hội đủ lớn cho những người mới tham gia. Lợi thế kinh tế theo quy mô là một đặc tính cố hữu của ngành bảo hiểm, và giá trị cốt lõi của bảo hiểm nằm ở khả năng các công ty bảo hiểm thực hiện nghĩa vụ chi trả khi tổn thất xảy ra.

Trên thực tế, bảng cân đối kế toán lớn hơn và khả năng chịu đựng rủi ro mạnh hơn thường quan trọng hơn những thay đổi kinh tế xã hội dần dần hoặc cải tiến công nghệ. Đây là lý do tại sao những gã khổng lồ bảo hiểm mới cuối cùng xuất hiện ở Trung Quốc vào cuối những năm 1980 và đầu những năm 1990. Vào thời điểm đó, Ping An và China Pacific Insurance dần phát triển cùng với sự chuyển đổi kinh tế to lớn của Trung Quốc.

Tuy nhiên, tôi tin rằng chúng ta hiện đang ở giữa ba sự chuyển đổi công nghệ quan trọng đang mở ra cánh cửa cơ hội cho những gã khổng lồ bảo hiểm mới:

AI Agents đang tái cấu trúc hoạt động của các công ty bảo hiểm;

Tài sản kỹ thuật số đang mở rộng phạm vi bao phủ của các sản phẩm bảo hiểm;

Những đột phá khoa học đang thay đổi các rủi ro cơ bản mà các công ty bảo hiểm cần gánh chịu.

AI Agents: Những nhân viên lý tưởng của ngành bảo hiểm

Sự chuyển đổi công nghệ lớn đầu tiên là AI Agents.

Hầu như mọi khía cạnh của một công ty bảo hiểm đều dựa vào tài liệu và hồ sơ. Đơn xin bảo hiểm về cơ bản là một tập hợp các tài liệu do khách hàng điền và khai báo, trong khi đơn yêu cầu bồi thường cần tài liệu để giải thích tình hình tổn thất và cung cấp bằng chứng liên quan. Việc xem xét yêu cầu bồi thường cần so sánh hợp đồng gốc với đơn yêu cầu bồi thường để xác định có nên bồi thường hay không và bồi thường bao nhiêu.

Từ góc độ này, các công ty bảo hiểm về cơ bản là những cỗ máy đưa ra quyết định bằng cách xử lý tài liệu.

Cho đến gần đây, tài liệu bảo hiểm vẫn chủ yếu được xử lý thủ công.

Lấy ví dụ về đơn xin bảo hiểm, một đơn thường trải qua đội ngũ thẩm định, bao gồm trợ lý thẩm định và thẩm định viên cấp dưới, kiểm tra xem tài liệu có đầy đủ hay không, sau đó được chuyển cho nhân viên định giá để tính phí bảo hiểm dựa trên nội dung đơn, và cuối cùng được thẩm định viên cấp cao phê duyệt cho toàn bộ đề xuất hợp đồng.

Đây là dây chuyền lắp ráp thủ công mà một đơn xin bảo hiểm trải qua trong một công ty bảo hiểm.

Khi quy trình tương tự được nhân rộng trên các đơn yêu cầu bồi thường, xem xét yêu cầu bồi thường, và mở rộng thành một chuỗi cung ứng hoàn chỉnh bao gồm môi giới, môi giới bán buôn, tổ chức quản lý yêu cầu bồi thường bên thứ ba, đại lý tổng quản lý và công ty tái bảo hiểm, thì dễ hiểu tại sao một giao dịch bảo hiểm có thể mất vài ngày hoặc thậm chí vài tuần từ khi nộp tài liệu đến khi nhận được kết quả xử lý.

AI Agents có tiềm năng thay đổi ngành bảo hiểm vì chúng có thể xử lý nhanh chóng lượng lớn tài liệu và đưa ra phán đoán dựa trên đó.

Đối với các công ty bảo hiểm, việc tích hợp AI Agents vào hoạt động hàng ngày không chỉ giảm chi phí và tỷ lệ chi phí mà còn rút ngắn đáng kể thời gian xử lý giao dịch. Khi tài liệu bảo hiểm do môi giới nộp có thể được báo giá trong vài giờ thay vì vài ngày, các công ty bảo hiểm phản hồi trước sẽ có lợi thế đáng kể trong việc giành được giao dịch đó.

Tài liệu sẽ không biến mất. Tuy nhiên, các công ty bảo hiểm có thể chuyển đổi tài liệu thành quyết định trong vài giờ thay vì vài ngày sẽ hoạt động hiệu quả hơn và cung cấp các sản phẩm bảo hiểm cạnh tranh hơn.

Stablecoin mở rộng phạm vi bảo hiểm

Sự chuyển đổi công nghệ lớn thứ hai là tài sản kỹ thuật số, đặc biệt là ứng dụng của tài sản kỹ thuật số trong các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ và niên kim.

Các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ và niên kim chiếm khoảng một phần ba tổng quy mô thị trường bảo hiểm Hoa Kỳ, tương đương 2,7% GDP Hoa Kỳ. Mặc dù các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ và niên kim có quy mô thị trường lớn ở Hoa Kỳ, tỷ lệ bao phủ ở các thị trường quốc tế thấp hơn nhiều.

Ở Argentina và Thổ Nhĩ Kỳ, phí bảo hiểm nhân thọ chiếm khoảng 0,3% GDP tương ứng của mỗi nước, trong khi mức trung bình toàn cầu gần 2%. Có một khoảng cách bảo vệ bảo hiểm đáng kể giữa hai quốc gia này.

Sự chênh lệch này một phần xuất phát từ các vấn đề tiền tệ thường thấy ở các thị trường mới nổi.

Bảo hiểm nhân thọ là một cam kết kéo dài hàng thập kỷ. Nếu người tiêu dùng bị yêu cầu khóa tiền tiết kiệm của họ trong một hợp đồng được định giá bằng một loại tiền tệ có thể mất giá đáng kể trong suốt cuộc đời họ, thì các sản phẩm như vậy vốn đã thiếu sức hấp dẫn.

Trong những năm gần đây, stablecoin dần trở thành giải pháp cho các vấn đề tiền tệ ở các thị trường mới nổi.

Tổng cung stablecoin đã mở rộng khoảng 2,5 lần so với ba năm trước, đạt khoảng 300 tỷ đô la. Ước tính khoảng hai phần ba stablecoin được nắm giữ bởi các cá nhân ở các thị trường mới nổi. Người dùng địa phương xem chúng như một tài sản đô la có thể sử dụng ngay lập tức và dễ dàng chuyển nhượng, mà không cần tài khoản ngân hàng Hoa Kỳ.

Các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ hoặc niên kim được định giá bằng stablecoin có tiềm năng thu hẹp khoảng cách bảo vệ bảo hiểm ở các nền kinh tế mới nổi này.

Đối với những người gửi tiền có tiền tệ địa phương biến động và đã nắm giữ stablecoin, việc mua các sản phẩm niên kim làm công cụ tiết kiệm hoặc mua bảo hiểm nhân thọ để chuyển giao tài sản và lập kế hoạch di sản trở nên dễ dàng hơn.

Khi stablecoin tiếp tục phổ biến ở các thị trường mới nổi, nhu cầu về các sản phẩm tiết kiệm và bảo hiểm nhân thọ ở các khu vực này có thể tiếp tục tăng.

Stablecoin sẽ không ngay lập tức thu hẹp khoảng cách bảo vệ bảo hiểm, và chúng cũng mang lại những rủi ro mới. Tuy nhiên, ít nhất chúng giải quyết được một rào cản cấu trúc quan trọng:

Người tiêu dùng không còn cần phải thực hiện các cam kết tài chính dài hạn bằng một loại tiền tệ địa phương mà họ không tin tưởng sẽ duy trì giá trị theo thời gian.

Định nghĩa lại rủi ro

Sự chuyển đổi công nghệ thứ ba là những đột phá khoa học đang thay đổi các giả định chính trong các mô hình tính toán bảo hiểm với tốc độ mà các công ty bảo hiểm khó theo kịp.

Tác động tiềm tàng của xe tự hành đối với ngành bảo hiểm ô tô là một trường hợp cụ thể.

Tesla báo cáo rằng các xe Tesla có kích hoạt Full Self-Driving (FSD) gặp va chạm lớn trung bình mỗi 5,7 triệu dặm, trong khi người lái xe Mỹ trung bình gặp va chạm lớn mỗi 699.000 dặm. Điều này có nghĩa là các xe có kích hoạt FSD có khoảng thời gian va chạm lớn dài hơn khoảng 7 lần. Hoạt động kinh doanh bảo hiểm của Tesla đã cung cấp giảm giá phí bảo hiểm cho các xe chủ yếu lái bằng FSD ở một số tiểu bang. Tuy nhiên, hầu hết các công ty bảo hiểm ô tô khác vẫn chưa phản ánh sự thay đổi này trong việc định giá phí bảo hiểm của họ.

Tốc độ tiến bộ trong công nghệ lái xe tự hành đang tăng tốc, tạo cơ hội cho những người mới tham gia thị trường. Họ có thể thiết kế và định giá các sản phẩm bảo hiểm cho các loại xe liên quan dựa trên các đánh giá rủi ro hoàn toàn khác.

Các đột phá khoa học khác vẫn đang ở giai đoạn đầu nhưng cũng có thể có tác động sâu rộng.

Loại thuốc GLP-1 đầu tiên được Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) phê duyệt vào năm 2005. Munich Re ước tính rằng thuốc GLP-1 có thể dẫn đến cải thiện tỷ lệ tử vong hàng năm từ 0,2% đến 0,5% trong 20 năm tới. Hơn nữa, thuốc GLP-1 không chỉ hỗ trợ đáng kể trong việc giảm cân mà còn mang lại một loạt lợi ích sức khỏe liên quan.

Ví dụ, đối với bệnh nhân thừa cân có vấn đề sức khỏe hiện tại, các loại thuốc này có thể giảm 20% các biến cố tim mạch lớn. Các nghiên cứu liên quan cho thấy thuốc GLP-1 có thể dẫn đến cải thiện đáng kể về sức khỏe tim mạch.

Vì bệnh tim là nguyên nhân gây tử vong hàng đầu ở Hoa Kỳ, thuốc GLP-1 có thể thay đổi đáng kể các rủi ro mà các công ty bảo hiểm y tế và bảo hiểm nhân thọ phải gánh chịu.

Ngoài các trường hợp cụ thể này, bối cảnh lớn hơn là tiến bộ khoa học đang tự tăng tốc. Từ năm 2024 đến 2025, số lượng bằng sáng chế AI được công bố dự kiến sẽ tăng gấp đôi. Sự tăng trưởng nhanh chóng về số lượng bằng sáng chế AI cũng phản ánh rằng công nghệ này vẫn đang phát triển với tốc độ ngày càng nhanh.

Các biến số chính mà việc định giá rủi ro dựa vào đang thay đổi nhanh chóng: cách mọi người lái xe, họ có thể sống bao lâu và bệnh tật phát triển như thế nào.

Kết luận

Ngành bảo hiểm có vẻ yên tĩnh vì hầu hết các công ty bảo hiểm có lịch sử lâu đời và gốc rễ sâu xa. Tuy nhiên, ngành bảo hiểm về bản chất là một mạng lưới an toàn hỗ trợ hoạt động kinh tế và là một trong những thị trường lớn nhất thế giới.

Ngày nay, ba sự chuyển đổi công nghệ đang định hình lại ngành bảo hiểm từ các góc độ khác nhau:

AI đang thay đổi chi phí hoạt động và tốc độ xử lý của các công ty bảo hiểm;

Tài sản kỹ thuật số đang thay đổi nhóm dân số mà các sản phẩm bảo hiểm có thể tiếp cận;

Tiến bộ khoa học đang thay đổi các rủi ro mà các công ty bảo hiểm cần gánh chịu.

Ba lực lượng công nghệ nền tảng này đang hội tụ và tạo điều kiện thuận lợi cho những gã khổng lồ bảo hiểm mới xuất hiện lần đầu tiên sau nhiều thập kỷ.